MU、AMD、MRVL、QCOM 股价飙升 — Bernstein 的 Stacy Rasgon 表示人工智能需求正在爆炸式增长，内存容量“非常紧张”

MU、AMD、MRVL、QCOM 股价飙升 — Bernstein 的 Stacy Rasgon 表示人工智能需求正在爆炸式增长，内存容量“非常紧张”

Rasgon 在接受 CNBC 采访时表示，人工智能行业的现状正在推动对人工智能芯片、晶圆和工具的需求不断增长。

交易员查看股市图表。 （图片来源：盖蒂图片社）

发布于 2026 年 7 月 9 日 |下午 1:00（美国东部时间）

* Rasgon表示，内存产品的毛利率目前在90%以上，这个水平是前所未有的。

* 有报道称，Meta 计划打造其内部人工智能芯片，他还驳斥了人们对 Nvidia 和 Broadcom 等公司在半导体领域竞争日益激烈的担忧。

* 据 Investing.com 援引瑞银数据的报告显示，7 月份内存销售额创下 746 亿美元的月度新纪录，环比飙升近 32%。

美光科技公司 (MU)、超微半导体公司 (AMD)、Marvell 科技公司 (MRVL) 和高通公司 (QCOM) 的股价在周四上午的交易中飙升，因半导体和内存股普遍上涨。

Bernstein 分析师 Stacy Rasgon 在接受 CNBC 采访时表示，内存容量紧张和人工智能需求爆炸式增长都增强了芯片行业的发展势头。

他表示：“目前内存容量非常非常紧张。我们需要大量内存。”他同时补充说，美光科技决定到 2035 年将其在美国的投资计划从 2000 亿美元增加到 2500 亿美元，这对于该行业来说是一个“伟大”的发展。

## 当前内存价格毛利率水平“前所未见”

Rasgon表示，目前内存产品的毛利率在90%以上，这个水平是前所未有的。

“人工智能需求正在爆炸式增长……这推动了对他们正在制造的所有产品的大量需求，他们需要增加产能，”他在谈到美光的投资扩张时说道。

美光还宣布投资高达 30 亿美元来加强美国的半导体供应链，其中包括向 GlobalWafers 投资 5 亿美元，以扩建其位于德克萨斯州谢尔曼的 300 毫米原始硅晶圆制造工厂。

## Rasgon 表示人工智能目前的一切都转化为更多的芯片、晶圆

Rasgon 补充说，人工智能行业的现状正在转化为更多的芯片、晶圆和人工智能工具。

“随着投资者开始寻找这种产能上线，去年 Semicap 目前陷入了相当大的竞购中，”他指的是半导体资本设备行业。

至于 Meta Platforms Inc. (META) 计划开始制造其内部人工智能芯片，Rasgon 表示这几乎是既定的，并承认未来这一领域可能会有更多竞争。

“蛋糕也在变得越来越大，而且越来越大。我不太担心竞争，谁赢谁输……在半导体领域，竞争总是存在的。”他说道，同时补充说，只要蛋糕本身不断变大，就没有问题。

他相信，市场领导者英伟达公司 (NVDA) 明年的数据中心收入可能会达到 5000 亿美元。

他说：“随着人工智能变得越来越大，并且有点拖累一切，现在每个人都在出售他们能制造的几乎所有东西。”他驳斥了人们对英伟达和博通公司（AVGO）等公司在半导体领域竞争日益激烈的担忧。

## 内存销量创下月度销售新纪录

援引瑞银集团数据显示，7月份内存销售额创下746亿美元的月度新纪录，环比飙升近32%。

报告显示，7 月份 NAND 销售额环比飙升 41%，达到 258 亿美元，而 DRAM 销售额则飙升近 28%，达到 480 亿美元。

瑞银在报告中表示：“我们的 7 月份内存月度报告表明，随着人工智能驱动的需求加速以及长期协议谈判的进行，内存升级周期正在进一步加强。”

iShares Semiconductor ETF (SOXX) 在过去 12 个月内上涨了 142%，而 Global X 人工智能与技术 ETF (AIQ) 则上涨了 46%。

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