亿万富翁以色列·英格兰德 (Israel Englander) 是千禧管理公司 (Millennium Management) 的创始人兼首席执行官，以自成立以来的净收益衡量，该基金是历史上第四成功的对冲基金。第一节，英格兰人进行了以下交易：
乍一看，这些交易有些令人惊讶，因为 Sandisk 股价在过去一年上涨了 3,600%，而 Everpure 股价上涨了 36%。以下是投资者应该了解的内容。
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Sandisk：以色列英格兰人第一季度出售的股票
Sandisk 设计基于 NAND 闪存的存储设备。该公司传统上专注于 SD 卡、USB 闪存驱动器和便携式固态硬盘 (SSD) 等消费产品。但它最近将重点转向企业级 SSD，以利用对人工智能基础设施不断增长的需求。
尽管 Sandisk 的规模小于竞争对手三星和 SK 海力士，但它通过与日本制造商 Kioxia 成立合资企业实现了成本效率。这些公司分担与研发 (R&D) 和半导体制造设备相关的费用，这使它们能够控制供应链并以低于市场的价格获得存储晶圆。
首席执行官 David Goeckeler 表示：“NAND 闪存正在成为唯一经济上可行的解决方案，能够提供保持模型可用于大规模实时推理所需的容量、性能和效率。” “在我们的产品差异化最强之际，我们对技术关键本质的理解发生了转变。”
Sandisk 在 2026 财年第三季度（截至 3 月）公布了令人瞠目结舌的财务业绩。受企业级 SSD 需求强劲的推动，收入增长 251% 至 59 亿美元，非 GAAP 摊薄每股净利润从去年每股摊薄亏损 0.30 美元增至 23.41 美元。
过去，存储芯片行业周期性较强；由强劲需求和价格上涨带来的经济上行先于由供应过剩和价格下降带来的经济衰退。目前我们正处于上升期。由于对人工智能基础设施的强烈需求，过去一年 NAND 价格上涨了两倍，但历史表明下一次衰退是不可避免的。
许多华尔街分析师预计，随着供应赶上需求，2028 年存储芯片销量将下降。反过来，共识预计 Sandisk 的调整后收益将在 2029 财年（截至 6 月）以每年 25% 的速度增长。这使得目前 56 倍市盈率的估值显得昂贵。这或许可以解释以色列·英格兰德在第一季度出售股票的原因。
纽约证券交易所：P
关键数据点
Everpure：Israel Englander 第一季度购买的股票
Everpure 构建全闪存存储系统和相关软件来帮助企业管理数据。其产品针对块、文件和对象存储，并且基于 DirectFlash 技术构建，该技术通过让软件直接管理原始闪存而不是通过专用固件间接管理，从而消除了与传统 SSD 相关的瓶颈和冗余。
咨询公司 Gartner 最近将 Everpure 评为企业存储平台领域的领导者，并将卓越的客户支持和统一的数据管理视为其关键优势。 Everpure“将所有数据（块、文件和对象）统一到虚拟化存储池中，从而消除遗留孤岛，简化跨混合环境的数据访问，并实现一致的数据管理。”
爱惠纯公布了 2027 财年第一季度（截至 5 月）令人鼓舞的财务业绩。尽管内存价格飙升，收入仍增长 35% 至 11 亿美元，营业利润率增长了 5 个百分点，非 GAAP 净利润增长 62% 至稀释后每股 0.47 美元。随着人工智能热潮的展开，爱惠纯处于有利地位，可以保持其发展势头。
首席执行官 Charlie Giancarlo 在季度财报电话会议上对分析师表示：“随着客户转向我们的 FlashBlade 系列，因为其无与伦比的性能，我们现在开始在企业和新云市场取代人工智能存储产品。” “我们看到整个人工智能生态系统中数十个潜在客户的强烈参与和积极讨论。”
华尔街预计，到 2028 财年（截至 1 月），Pure Storage 的调整后收益将以每年 21% 的速度增长。这使得目前36倍市盈率的估值看起来很合理。耐心的投资者今天应该考虑购买少量的爱惠浦股票。