虽然人工智能（AI）基础设施股票在过去几年中帮助引领市场走高，但最近这些股票却面临压力。人们担心数据中心建设最终会放缓，但这看起来确实更像是一次良好的运行后的典型市场喘息。
在这次抛售中我最喜欢买入的三只半导体股票是 Nvidia (NVDA +0.29%)、Advanced Micro Devices (AMD 3.40%) 和 Broadcom (AVGO +1.28%)。这三个国家仍然面临着巨大的增长机会，人工智能数据中心的支出在未来几年内应该会保持强劲。
英伟达
英伟达股价的回调使其估值降至分析师对其 2028 财年（截至 2028 年 1 月）预测的 16 倍。这使其成为芯片领域最便宜的产品之一。鉴于其 CUDA 软件平台已建立的护城河，该公司将继续主导人工智能模型训练市场，因为大多数基础人工智能代码都是在 CUDA 上编写的，并针对其图形处理单元 (GPU) 进行了优化。
纳斯达克股票代码：NVDA
虽然数据中心处理能力的使用正在转向更多的推理和代理人工智能工作负载，但该公司在这方面也处于有利地位。 Nvidia 已从一家简单的 GPU 制造商转型为一家完整的 AI 基础设施提供商，提供专为特定 AI 任务设计的端到端服务器。它收购了 Groq，为其提供了专门为推理设计的芯片，并将其纳入其 CUDA 生态系统中。与此同时，其网络产品组合已成为其业务中增长最快的部分。
由于未来仍将强劲增长，英伟达仍然是最值得拥有的股票，并且以其折扣估值值得买入。
AMD
Advanced Micro Devices 目前正处于人工智能领域最热门的两个趋势：推理人工智能和代理人工智能。该公司的芯片产品使其能够更好地在人工智能推理领域分得更大的份额，并且它已经与 OpenAI 和 Meta Platforms 达成了大规模的 GPU 交易。
纳斯达克：AMD
推理更多的是关于快速内存访问，而不是原始计算能力，这也是 AMD 重点关注的领域。其chiplet设计使其GPU能够封装更多内存，而其最近收购的内存优化平台MEXT将使其能够在不牺牲性能的情况下虚拟地扩展内存容量，从而帮助客户降低成本。
与此同时，该公司将在代理人工智能领域掀起一股强大的浪潮。虽然其他类型的 AI 工作负载很大程度上需要 GPU 来提供处理能力，但代理 AI 工作流程需要中央处理单元 (CPU) 的更多参与。
AMD 长期以来一直是数据中心 CPU 领域的领导者，随着 AI 代理的激增，对 CPU 的需求预计将快速增长。事实上，新数据中心的 GPU 与 CPU 比率预计将从训练时的 8 比 1 缩小到代理 AI 的 1 比 1。 AMD 预计，到 2030 年，数据中心 CPU 市场规模将翻一番，达到 1200 亿美元。AMD 已经在开发专门用于代理 AI 的 CPU。
由于收入将大幅增长，AMD 成为抛售后最值得买入的股票。
博通
博通一直是超大规模企业部署定制人工智能加速器以帮助节省成本这一趋势的最大受益者之一。它帮助 Alphabet 开发了张量处理单元 (TPU)，随着这家搜索巨头今年将在人工智能基础设施上投入高达 1,900 亿美元，博通也将实现快速增长。除此之外，Alphabet 还同意出售 Anthropic 价值 210 亿美元的 TPU。
纳斯达克股票代码：AVGO
TPU 的成功导致其他超大规模企业向 Broadcom 寻求开发定制 AI 芯片的帮助。预计该业务将在 2027 财年成长为超过 1000 亿美元的业务，而花旗集团预计博通的 AI 收入在 2028 财年将增至 1800 亿美元。该公司还拥有快速增长的数据中心网络业务，在与苹果 (AAPL +3.95%) 签署 300 亿美元的协议后，其非 AI 芯片业务看起来也将迎来扭亏为盈。
该股的预期市盈率仅为 2027 财年预期的 20 倍。考虑到其潜在的爆炸性增长，这个价格太便宜了，因此具有吸引力。