人工智能芯片热潮正在挤满同一条狭窄的管道

标题：人工智能芯片热潮正在挤满同一条狭窄的管道

发布时间：2026-07-08T13:20:04.805993Z

几乎所有主要人工智能公司都在制造或考虑制造国产芯片，以减少对英伟达的依赖并降低成本。

**是的，但是：** 设计芯片是一回事。确保大规模生产所需的制造能力、内存和包装要困难得多。

**推动新闻：** 据路透社报道，中国的 DeepSeek 是最新一家致力于开发自己的人工智能芯片的公司。

* 微软、谷歌、亚马逊和 Meta 都在开展定制芯片工作，而 OpenAI 最近与 Broadcom 合作推出了首款定制推理芯片。据说 Anthropic 也在与三星就自己的芯片进行谈判。

* 苹果已经为手机、平板电脑和 Mac 生产自己的芯片，据彭博社报道，苹果正在为人工智能服务器开发单独的芯片。

**放大：** 定制芯片可降低成本并帮助公司实现供应链多元化。

* Bernstein 分析师史黛西·拉斯贡 (Stacy Rasgon) 告诉 Axios：“当我坐在 Jensen 对面谈判时，我希望口袋里有东西。”他指的是 Nvidia 首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang)。

* 定制芯片还可以针对特定工作负载进行定制，从而可能提高其效率并降低运行成本。

**缩小：**设计芯片只是第一步，人工智能使这变得更容易。但将设计转变为实体产品需要进入已经捉襟见肘的半导体供应链。

* 台积电负责大部分尖端芯片制造，尽管该公司正在投资数百亿美元扩大产能，但高管们一再表示需求超过供应。

* 三星为自己和他人生产领先的芯片。英特尔也致力于成为一家所谓的代工厂，但近年来其制造工艺已经落后。

* 这些工厂还依赖荷兰公司 ASML 的光刻机，该公司是唯一一家制造制造人工智能芯片所需的最先进工具的公司。

**字里行间：**每个人都在争先恐后地制造芯片，而满足需求所需的供应链却有限，而且短缺现象普遍存在。

* 试图减少对 Nvidia 依赖的公司仍在争夺许多相同的稀缺资源：领先的代工产能、先进的封装、高带宽内存和光刻设备。

* 而且这个过程进展缓慢。

“如果你现在才开始设计芯片，你三年内都不会看到硅，”拉斯贡说。

* 即使是开发定制芯片的公司也会继续购买 Nvidia GPU 来处理许多工作负载，因为 Nvidia 的硬件、网络和软件生态系统仍然难以复制。

**大局：**开发定制芯片的热潮反映出人们普遍认为人工智能计算的需求将继续快速增长。

* Nvidia suggested it would do $1 trillion in cumulative revenue from 2025-2027. If a competitor gets to tap into a small percentage of that pie, "it could still be tens of billions of dollars," Rasgon said.

* A rising tide of demand can also lift all boats: Most of the companies working on their own chips still use Nvidia GPUs too, in part because the total cost of ownership can still be lower when using Nvidia chips given how powerful they are.

**The bottom line:**Building a custom AI chip can reduce dependence on Nvidia. It doesn't reduce dependence on the handful of companies capable of manufacturing the world's most advanced semiconductors.