Palantir Technologies ( PLTR 2.76% ) 是 2023 年、2024 年和 2025 年散户投资者的宠儿。该股在此期间飙升了 2,670%，尽管华尔街分析师表示该股的价格对于大部分股票而言已经过高。但自 2025 年底以来，由于软件即服务 (SaaS) 股票遭到更广泛的抛售，该股股价已下跌约 37%，较 2025 年 11 月的历史高点下跌了约 37%。
与此同时，随着该公司继续实现惊人的收入增长和盈利，分析师已开始重新审视该公司。事实上，尽管该股最近有所上涨，但华尔街的平均目标价仍明显高于当前价格。
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Palantir 能爬多高？
Palantir 的收入增长和盈利能力的提高继续超出预期。第一季度收入再次加速，第一季度营收同比增长 85%。该公司在美国业务中表现出特别的实力，其积压的剩余交易价值显示出强劲的势头和收入持续增长的漫长道路。总体而言，调整后的营业利润率扩大至 60%。管理层还上调了全年指引以及盈利结果。
软件业务应继续产生非常强大的运营杠杆。第一季度其研发费用占收入的比例降至不足10%。与此同时，该公司对销售采取了战略方针，让软件在很大程度上说明一切。该公司最近转向训练营，向公司及其员工展示如何使用 Palantir 的软件来改善运营，这一举措在推动客户获取方面非常有效。
Palantir 的软件似乎无可匹敌。对于 Palantir 来说，人工智能实验室以更低的成本取代现有企业软件的威胁似乎比更基本的软件解决方案更不可能。 Palantir 的核心是其本体框架，它使用户能够找到不同数据集之间有意义的联系。 Palantir 平台内置的人工智能不容易被复制。因此，Palantir 应该会看到很高的收入保留率。
纳斯达克股票代码：PLTR
关键数据点
对于 Palantir 来说，执行力和增长从来都不是问题。该股最大的担忧一直是其估值。抛售之后，该股的交易价格是明年销售预期的 43 倍和预期市盈率的 93 倍。这比市场有巨大的溢价。尽管如此，分析师认为这个价格还是太便宜了。
华尔街 Palantir 股票的中位目标价为每股 200 美元。截至撰写本文时，该价格大约比该股当前价格高出 54%。根据分析师的估计，如果在 12 个月内达到该价格，该股的预期市盈率将与今天大致相同。这表明华尔街预计该业务将会出现更多增长。
尽管管理层在过去几年中取得了出色的业绩，但收入和盈利的加速增长却需要很长时间。当经济放缓到来时，该股可能会受到打击。今天你是否应该购买 Palantir 取决于你认为该公司是否能够继续有效地吸引新客户并大规模扩展其市场。