Brookfield Corporation（BN +1.01%）一直在悄悄打造一个投资主导的保险平台。这一战略为其提供了越来越多的永久资本来源进行投资，使其能够产生更多的收费收入。该公司的保险组合资产已超过 1800 亿美元。
这只是开始。这就是为什么保险正在成为布鲁克菲尔德的下一个增长引擎。
一次一笔交易悄悄打造一个保险巨头
布鲁克菲尔德最初于 2021 年创建并分拆了布鲁克菲尔德资产管理再保险合作伙伴 (Brookfield Asset Management Reinsurance Partners)，形成了专门的保险平台，后来更名为 Brookfield Wealth Solutions (BNT +0.85%)。该公司最初创建了一个独立的保险部门来发展该平台。在过去的五年里，它确实做到了这一点。
最大的增长动力是收购。 Brookfield Wealth Solutions 收购了 American National（2022 年 51 亿美元）、Argo（2023 年 11 亿美元）、AEL（2024 年 43 亿美元）和 Just Group（2026 年 32 亿美元）。这些交易帮助其总资本从2022年的57亿美元增加到去年底的198亿美元，同时其保险资产从450亿美元增加到超过1800亿美元。与此同时，其可分配收益从2021年的3000万美元飙升至去年的17亿美元。
纽约证券交易所代码：BN
仅仅是开始
布鲁克菲尔德即将通过与布鲁克菲尔德财富解决方案重组，开始下一阶段的投资主导型保险增长战略。股东将于本周晚些时候对该交易进行投票，该公司希望在年底前完成交易。此次合并将简化其公司结构，为其保险业务提供更多进入布鲁克菲尔德公司资产负债表的机会，并为其优化长期扩张提供更大的灵活性。
该公司的目标是到 2030 年将其保险资产增加到 3500 亿美元。虽然 Brookfield 计划继续进行收购，但预计有机增长将承担未来的大部分重任。该公司认为，最近完成的 Just Group 交易、年金增长、资产轮换以及现有保险资产的优化相结合，到 2030 年，其财富解决方案平台的可分配收益将增至 48 亿美元。同时，该公司预计未来的收购将推动该部门的收益增长超过 55 亿美元。
对于这家全球领先的投资公司来说，这是一个有意义的增长引擎。 Brookfield 目前预计，到 2030 年，合并后的公司盈利将以 25% 的复合年增长率增长。该公司预计其财富解决方案业务将贡献其在此期间总盈利增长的 34%。这是最大的增长动力，远远超过其预期的资本配置（23%）、附带权益（22%）、资产管理（19%）及其运营业务（2%）的增长贡献。
布鲁克菲尔德的大型增长引擎
布鲁克菲尔德在过去几年里悄然建立了一个领先的保险平台。该业务已成为公司的主要增长动力。它将在支持布鲁克菲尔德到 2030 年实现 25% 复合年盈利增长的计划中发挥重要作用。这种强劲的盈利增长将显着提振布鲁克菲尔德的股票，预计到 2030 年其股价将达到 140 美元左右。目前布鲁克菲尔德的股价处于 40 美元左右，保险驱动的强劲增长使其看起来成为目前最适合长期购买和持有的金融股票之一。