MercadoLibre ( MELI +2.73% ) 是一只热门科技股，如果您不住在拉丁美洲，您可能没有听说过。它是该地区最大的电子商务公司，但仍比零售巨头亚马逊、沃尔玛和好市多批发公司小得多。
然而，它的增长速度比所有这些股票都要快得多，到明年它可能会加入这些股票的行列，成为收入 500 亿美元的股票。方法如下。
拉丁美洲对亚马逊的回应
子商务，占总收入的一半以上。这样，它就与其他零售商不同，后者更像是纯粹的零售模式。即使是拥有云业务、亚马逊网络服务（AWS）、广告业务和其他几个业务部门的亚马逊，其总收入的60%以上也依赖于电子商务。当你将广告业务作为电子商务的一部分时，就像 MercadoLibre 所做的那样，它会超过 70%
然而，金融科技业务并不是完全独立的。它的创建是为了支持 MercadoLibre 市场上的支付，并且它是生态系统的一个组成部分。与金融科技平台互动的人对电子商务平台的参与度也更高，而且他们都在快速增长。
2026年第一季度，总收入同比增长49%，商品交易总额（GMV）增长42%，总支付额增长41%。
未充分渗透的机会
如果 MercadoLibre 在未来几个季度能够继续保持类似的增长，到明年过去 12 个月的收入应该很容易达到 500 亿美元。目前，它的规模为 318 亿美元，如果以 45% 的复合年增长率 (CAGR) 增长，到 2027 年底前应该会超过 500 亿美元。
有很多理由相信它能够实现这一目标并持续增长。拉丁美洲在电子商务和金融技术方面的渗透率较低，但随着 MercadoLibre 改进其价值主张，这种情况正在发生变化。它做出的最重要的决定之一是去年降低了巴西的免费送货门槛，并且这一决定仍在继续取得成果。该国独特的活跃买家数量正在加速增长，第一季度同比增长 32%，GMV 和销售商品也分别增长 38% 和 56%。
纳斯达克股票代码：MELI
加入类似大型电子商务和零售巨头的行列可能需要时间；亚马逊和沃尔玛是全球销售额最大的两家公司，而 Costco 是三家公司中规模最小的，过去 12 个月的销售额为 2,940 亿美元。 MercadoLibre 要实现这一目标，未来 10 年的复合年增长率需要达到 25%。这是一个真正的可能性，尽管 Costco 届时也会规模更大。
MercardoLibre 股票的市盈率为 49 倍，接近今年早些时候触及的 10 年来最低点，这可能是逢低买入的绝佳机会。