2026 年 8 月 24 日，华尔街收盘涨跌互现，凸显了行业之间的巨大分歧。
在 NVIDIA 发布备受期待的 NVDA 第二季度财报之前，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数受到科技股大幅抛售的拖累。然而，随着投资者从高估值成长股转向防御性蓝筹股，道琼斯工业平均指数成功小幅走高。
由于债券收益率上升和通胀持续上升带来的持续压力，这种市场转变凸显了人们对稳定的日益偏好。
在此背景下，与高增长股票相比，稳定的股息增长股票在持续收入、较低波动性和可靠的长期回报之间实现了谨慎的平衡。
这些股息增长型股票在提高派息方面有着一贯的记录，突显出在重新评估传统增长叙事的时期所需的资产负债表实力和现金流弹性。
与简单的股息支付或高收益股票相比，具有强劲的逐年股息增长历史的股票可以帮助建立具有更大资本增值潜力的弹性投资组合。
We have selected five dividend growth stocks — Dell Technologies DELL, Taiwan Semiconductor TSM, Enersys Inc. ENS, Cheesecake Factory CAKE and Hewlett Packard HPE — that could be solid choices for your portfolio.
为什么股息增长更好？
具有强劲股息增长历史的股票通常与不太容易出现市场剧烈波动的成熟公司相关，这使得它们能够对冲经济或政治不确定性以及更广泛的市场波动。他们稳步上升的支出提供了一定程度的下行保护。
这些公司通常有坚实的基本面支持，使其成为具有吸引力的长期股息增长投资。主要优势包括持久的商业模式、持续的盈利能力、不断扩大的现金流、健康的流动性、强劲的资产负债表和有吸引力的估值。
股息持续增长的历史凸显了未来持续增长的潜力。
尽管这些股票不一定具有最高的收益率，但它们在很长一段时间内跑赢了更广泛的股票市场或任何其他支付股息的股票。
因此，当考虑到其他关键参数时，选择股息增长股票似乎是一种获胜策略。
5 年历史股息增长大于零：这选择具有稳健股息增长历史的股票。
5 年历史销售增长大于零：这代表具有强劲收入增长记录的股票。
5 年历史每股收益增长大于零：这代表具有稳健盈利增长历史的股票。
未来 3-5 年每股收益增长率大于零：这代表公司盈利预计增长的速度。盈利的改善应该有助于公司维持股息支付。
价格/现金流低于 M-行业：低于行业中位数的比率表明股票在其行业内被低估，这意味着投资者将为公司的现金流支付较少的费用。
52 周价格变化大于 S&P 500（市场权重）：这确保股票在过去一年的升值幅度超过 S&P 500。
顶级 Zacks 排名：Zacks 排名第一（强力买入）或第二（买入）的股票在所有类型的市场环境中通常都优于同行。
增长得分为 B 或更高：我们的研究表明，增长得分为 A 或 B 的股票与 Zacks 排名第一或第二的股票相结合，提供最佳的上涨潜力。
仅凭这几个标准就将股票范围从 7,700 多只股票缩小到了 5 只。
以下是符合要求的五只股票：
脑的领先供应商。该公司的 IT 解决方案为传统基础设施和多云环境中的客户提供支持。 Zacks 对戴尔 2027 财年收入的一致估计表明，同比增长 54.6%。该股的长期（三至五年）盈利增长率为26.40%。年股息率为0.57%。
戴尔目前在 Zacks 排名第二，增长得分为 A。
台积电总部位于台湾，是全球最大的专用集成电路 (IC) 代工厂。 Zacks 对 TSM 2026 年收入的一致估计表明，同比增长 35.7%。该股长期盈利增长率为26.50%，年度股息收益率为0.71%。
TSM 目前的 Zacks 排名第一，增长得分为 B。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。
总部位于宾夕法尼亚州的 EnerSys 制造、营销和分销工业电池和相关储能产品。它还开发电池充电器和配件、电力电子、电力设备和户外机柜外壳。 Zacks 对 ENS 2027 财年收入的共识估计表明，同比增长 3.7%。该股的长期盈利增长率为15%，年股息率为0.55%。
ENS 目前的 Zacks 排名第一，增长得分为 A。
Cheesecake Factory 总部位于加利福尼亚州，是一家餐厅和面包店公司，拥有并经营数百家高档、全方位服务的餐饮场所。 Zacks 对 CAKE 2026 年收入的一致估计表明，同比增长 6.8%。该股长期盈利增长率为12.50%，年度股息收益率为1.06%。
CAKE 目前拥有 Zacks 排名第二和 B 的增长分数。
总部位于加利福尼亚州的惠普是关键企业技术领域的领导者。 Zacks 对 HPE 2026 财年收入的一致估计表明，同比增长 31.7%。该股的长期盈利增长率为32%，年股息率为1.07%。
HPE 目前的 Zacks 排名第二，增长得分为 A。
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台积电 (TSM)：免费股票分析报告
Enersys (ENS)：免费股票分析报告
惠普企业公司 (HPE)：免费股票分析报告
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。