SK 海力士 (SKHY) 正在与英特尔 (INTC) 进行谈判，首次使用后者的工厂在美国生产存储芯片。

雅虎财经的 Jake Conley 和 Pras Subramanian 与加拿大皇家银行资本市场衍生品策略主管 Amy Wu Silverman 一起研究软件行业对人工智能头条新闻的反应，并将其与过去的互联网繁荣进行比较。

所以我想从一个稍微不同的角度来解决这个问题。今天早上我们从路透社得到消息呃，据报道SK海力士正在考虑与英特尔达成协议，首次在美国生产芯片。

在我看来，人工智能的故事有两个阵营。有一种达里奥前沿实验室，如果你愿意的话，可以称之为末日主义。然后是企业案例。

没有人真正谈论微软、甲骨文或 AWS 的支出放缓。你看到SK海力士。那么你如何

你如何平衡芯片需求，建立更多产能，需求就在那里，我们必须制造供应，以应对我们从非该行业的人那里看到的所有紧张情绪。

所以，我会告诉你，我的意思是，如果你回想二月份，那就像 SASpocalypse。

这是正确的。 SAS 启示录。

就像字面上的 SASpocalypse 一样。

您认为 Salesforce 会进行氛围检查，对吗？

100% 就像，想想末日论，就像我们对所有软件进行了世界末日一样。

这是正确的。

我记得当时我问自己，我们做了这项研究。我说，好吧，

这就像一个非常接近的类比，虽然并不完美，但它与 1998 年的一家报业公司非常接近，对吧？因为

你看到了墙上的文字。

你做到了。你看到了不祥之兆，你说，天哪，一切都在数字化。他们不会想要像你的《纽约时报》那样，你是道琼斯指数。

所以我们实际上做的是我们说，让我们看看这些名字，让我们看看报纸、嗯、CD 公司、唱片公司、电话簿到底发生了什么。这些公司究竟发生了什么？当互联网繁荣开始时，我们大约有 35 个。

其中有三个非常有趣的要点。第一个是，平均而言，如果你留在其中，你实际上会赚钱。为什么？其中很多都是外卖。他们被私有化、杠杆收购或者与另一家公司合并。

第二个要点是其中一些内容进行了改编。因此，《纽约时报》就是一个很好的例子，它的实际交易价格比以往任何时候都高，在整个历史上都是如此。为什么？它现在正在制作播客，拥有游戏订阅者，并且已经数字化。于是他们就采用了。

我认为非常有趣的第三个要点是，即使你最终崩溃了，所以就像巴诺书店一样，你实际上有很多局部的高潮，这意味着如果你一直呆在其中，这并不是一下子发生的。因此，尽管亚马逊喜欢取代 Barnes and Noble 等公司，但你还有时间。

那么，我为什么要提出这个呢？回到我们对软件与半成品的​​案例研究，你知道，我们已经用 IGV 与 SMH 来跟踪它们。

正确的。

这些都非常不同，对吧？就像一个人的命运也是另一个人的命运一样。

正确的。从字面上看是向相反方向移动。

从字面上看，就像，这又导致了划水鸭市场。然而，现在在这些情况下，实际上，我们仍然希望你们用人工智能来解决这个问题，因为你们仍然像主题专家，而且如果出现问题，你们将承担责任。谁知道，对吧？

但我们开始看到这种叙述发生了一些转变。我实际上认为这与我们在历史研究中看到的情况类似。

这真是一个有趣的...

（笑）

是的，是的，不，这就像我从来没有想到过报纸的例子，但就你的观点而言，它表明事情确实发生了变化，你必须时刻关注这一点。

是的。