投资管理公司First Eagle Investment Management发布了“First Eagle Global Fund”2026年第二季度投资者更新。这封信可以在这里下载。中东紧张局势缓和导致第二季度风险市场强劲反弹。标准普尔 500 指数上涨 15.2%，MSCI EAFE 指数上涨 10.8%。成长型股票表现优于大盘，摩根士丹利资本国际世界成长指数显着超过价值回报。凯文·沃什 (Kevin Warsh) 被任命为联邦公开市场委员会主席后，美国利率预期发生显着转变，推高美国国债收益率并走强美元。尽管市场环境乐观，但对财政约束和政策灵活性有限的担忧依然存在。信贷利差收窄和股票估值上升反映了对金融资产的强劲需求，家庭股票财富达到二战后的高位。在人工智能基础设施发展的推动下，盈利预期乐观。在此背景下，全球基金A股2026年第二季度回报率为2.86%，新兴市场和欧洲发达市场为主要贡献者。亚洲发达经济体（不包括日本）是唯一的批评者，而日本则落在后面。信息技术和金融板块在股票板块中领涨，而材料和能源板块表现不佳。在此期间，该基金相对于 MSCI 世界指数的表现较差。此外，还可以查看该基金的前五名持股，了解 2026 年的最佳选择。
First Eagle Global Fund 在其 2026 年第二季度投资者信中强调 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）是领先的业绩贡献者。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）是谷歌的母公司，提供各种平台和服务，包括在线搜索和广告、云解决方案和人工智能。 2026 年 8 月 31 日，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）收于每股 335.41 美元，市值为 4.13 万亿美元。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）公布的一个月回报率为-11.22%，而其股价在过去 52 周内上涨了 57.19%。
First Eagle Global Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）发表了以下声明：
“谷歌和 YouTube 的母公司 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）的股价在本季度上涨，原因是来自云业务的合同未来收入持续强劲，而对人工智能基础设施的爆炸性需求、强劲的人工智能存储芯片生产和富有弹性的数字广告销售放大了这一趋势。谷歌的全栈人工智能解决方案支撑了该公司的预期长期发展势头，预计托管 OpenAI 最新生成人工智能模型将带来近期提振。”
Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）在我们的对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第七。根据我们的数据库，截至第二季度末，有 195 个对冲基金投资组合持有 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG），而上一季度为 201 个。虽然我们承认 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在上一篇文章中，我们讨论了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）首次出现负季度自由现金流，这引发了人们的疑问：这是否表明融资的审慎多元化，或者由于人工智能基础设施的调整，其强劲的现金生成能力的财务状况发生了变化。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。