话会议上向投资者发出了重磅炸弹，指出存储芯片定价出现了“100年的洪水”，表明发生了一件重大事件，颠覆了公司所有通常的分析。这对苹果来说可能是一个主要问题，因为它必须提高价格才能维持利润，这可能会让已经负债累累的消费者捉襟见肘，并导致销售问题。
然而，仅仅因为苹果可能因存储芯片价格上涨而陷入困境，并不意味着投资者会错过它。相反，我建议关注存储芯片公司进行投资，因为它们是那些通过价格上涨而大赚一笔的公司。
我认为最有可能兑现的两家公司是 Sandisk (SNDK -3.68%) 和 Micron (MU -0.44%)。由于存储芯片价格上涨，今年每家公司的业绩都大幅上涨，如果价格保持在高位，这一趋势可能会持续到 2027 年。
苹果公司首席执行官蒂姆·库克。图片来源：苹果。
Sandisk 和 Micron 因内存价格上涨而大赚一笔
Sandisk 和 Micron 均生产存储芯片。然而，Sandisk 只专注于 NAND 内存，而 Micron 则生产 NAND 和 DRAM。这两种类型的内存都用于苹果产品和数据中心。 DRAM 内存速度更快，但存储容量较低。 NAND 内存通常用于长期数据存储，但速度不如 DRAM。
每种芯片类型在各种计算设备中都至关重要。尽管如此，随着数据中心耗尽了所有存储芯片产能，每种电子设备都受到价格飞涨的影响。
苹果也不是唯一一家陷入困境的公司。亚马逊在电话会议上指出，由于存储芯片价格上涨，该公司将 2026 年资本支出预测从 2000 亿美元上调至 2200 亿美元。这可能与正在处理同一问题的各种人工智能超大规模公司的情绪相呼应，但这对闪迪和美光来说不是问题。两家公司都从价格上涨和需求增加中获利。
Sandisk 最近公布了 2026 财年第四季度收益（截至 7 月 3 日），收入同比增长率高达 372%，令人瞠目结舌。更令人印象深刻的是51%的季度环比增长率，表明价格上涨仍在持续。
Sandisk 指出，其收入增长的三分之二来自价格上涨，只有三分之一来自销量增加。对于像苹果这样的公司来说，这是一个主要问题，并且未来可能会持续存在，因为闪迪预计下季度收入将继续快速增长。
美光在上一份财报中指出，内存芯片市场的紧张状况将持续到2027年之后。因此，内存芯片市场目前还看不到明显的复苏，对于苹果和其他大量购买内存芯片的公司来说，这个问题只会变得更加严重。
然而，这两只股票的定价很快就会上涨。
Sandisk和Micron的股票很便宜
由于市场担心芯片需求的可持续性（芯片需求通常会经历繁荣与萧条的周期），因此这些股票相对便宜。 Sandisk 的定价为 2027 财年市盈率的 6.3 倍——考虑到其快速增长，这是一个非常便宜的价格标签。
SNDK 市盈率（远期）数据由 YCharts 提供
美光科技也不甘示弱，其股价为 2027 财年市盈率（截至 2027 年 8 月）的 5.7 倍。
YCharts 提供的 MU PE 比率（远期 1 年）数据
鉴于每只股票的定价都如此之低，看到它们在今年年底和 2027 年反弹，我不会感到惊讶。周期性低迷可能即将到来，但最早要到 2028 年才会出现。这为投资者留下了很多时间来在这两者上赚钱，我认为现在是购买的最佳时机。