亚马逊和 Alphabet 是人工智能 (AI) 领域支出最大的两家公司。中期来看，亚马逊预计将花费 2200 亿美元的资本支出，而 Alphabet 预计将花费约 2000 亿美元。这对许多公司来说意味着更多的增长，尤其是那些提供计算硬件的公司。
我认为受益最多的两家公司是 Nvidia (NVDA +0.54%) 和 Micron (MU +4.23%)。两家公司都处于有利地位，可以在未来几年实现巨大的增长，我认为他们现在的投资非常出色。
人工智能需求使英伟达成为全球最大的公司是有原因的。对其 GPU 及其支持产品的需求令人难以置信，而且随着 Nvidia GPU 成为行业标准，亚马逊和 Alphabet 等云计算提供商基本上都需要从他们那里购买。由于两家公司的支出都超过了年初的预期，英伟达准备从中受益。
然而，它按原样运行得相当不错。
我们将在本月晚些时候 Nvidia 公布第二财季业绩时听到更多消息，但在第一季度，Nvidia 实现了 85% 的强劲收入增长。对于一家市值 5 万亿美元的公司来说，这似乎是不可能的，但这就是它所提供的。 2026 年也不是结束。 Alphabet 在第一季度电话会议上告诉投资者，与 2026 年相比，2027 年的支出水平将大幅增加。分析师对 Nvidia 的预测也体现了这一点，他们预计下一财年的收入增长将在 43% 左右。
这表明英伟达在利用新一波人工智能支出浪潮方面处于多么有利的地位，而且该股的预期市盈率是 24 倍，它看起来是一个可靠的价值。
YCharts 提供的 NVDA 市盈率（远期）数据
英伟达准备在未来几年实现大幅增长，我认为投资者应该买入股票。
微米
美光科技从事存储芯片行业，亚马逊特别指出该行业是其增加资本支出指导的原因。这反映了许多人已经知道的现实：内存价格已经飞涨。
内存芯片的需求远远超过供应，导致内存价格飞涨。美光科技的同行之一Sandisk在其上一份收益报告中告知投资者，其收入增长的三分之二来自于价格上涨。只要需求大于供给，这种趋势就可能持续下去。
美光的管理团队也对短缺问题发表了评论，并预计 2027 年之后市场仍将紧张。这为美光留下了大量的时间来赚大钱，并使其成为现在值得考虑的股票。毕竟，市场尚未消化 2027 财年（截至 2027 年 8 月）的任何增长。
YCharts 提供的 MU PE 比率（远期 1 年）数据
美光科技的 2027 年预期市盈率仅为 5.6 倍，看起来是一只非常便宜的股票，有望大幅上涨。目前，市场对存储芯片市场短期内的表现有些怀疑，但投资者已经掌握了一些线索，表明当前的市场状况将至少持续到 2027 年底。
这为投资者留下了充足的时间来赚取美光股票的丰厚回报，如果数据中心需求在 2027 年之后仍然旺盛，那么可能有理由购买并持有美光几年。时间会告诉我们结果如何，但截至目前，它看起来像是一只值得购买和持有的可靠股票。