自疫情以来，皇家加勒比 (RCL +5.72%) 一直是游轮行业表现最好的股票，这要归功于其持续高于正常运力的运营、强劲的船上支出以及带来高利润的私人目的地。

该股较疫情后的谷底上涨了近 1,000%，刚刚为投资者带来了又一轮强劲的业绩。

皇家加勒比公司第二季度盈利报告超出预期并上调指引后，该公司股价周二上涨 5.7%。让我们仔细看看。

皇家加勒比令人印象深刻

皇家加勒比表示，收入增长了 6%，达到 48.3 亿美元，与预期相符，其载客率或入住率为 110%（100% 入住率基于每间客房两名乘客）。

皇家加勒比继续凭借其更高端、更新的 Icon 级邮轮取得成功，该公司于 7 月初推出了海洋传奇号，带来了“非凡的回报”。

今年的净收益率（即每位客户的价格）增长了 1.9%，运力增长了 5%，带动收入增长 6%。然而，由于伊朗战争带来的充满挑战的政治气候和更高的燃料成本，成本与收入同步上升，调整后每股收益从 4.38 美元下降至 4.21 美元。

这一结果仍然轻松超出了 3.98 美元的预期，表明皇家加勒比在困难的环境中取得了强劲的业绩。

投资者似乎对该公司的指导最为兴奋，因为该公司将全年收入指导从 10% 下调至 9%，但将调整后每股收益指导从之前的 17.10 美元至 17.50 美元上调至 17.73 美元至 17.87 美元。这意味着其 Perfecta 计划的前两年同比增长 14%，复合年增长率 (CAGR) 为 23%，该计划的目标是从 2024 年到 2027 年实现 20% 的盈利复合年增长率 (CAGR)。

Perfecta 是该公司的三年财务绩效计划，其目标是调整后每股收益增长、高双位数的投资资本回报率 (ROIC)、将财务杠杆降低至 3 倍以下，并将净碳强度降低 15%。

为了实现这一目标，该公司的目标是适度的产能和产量增长，以及积极的成本控制。地缘政治问题和较高的燃料成本似乎减缓了第二季度的盈利增长。然而，皇家加勒比的指导表明其增长和利润扩张计划仍在正轨上。

纽约证券交易所代码：RCL

皇家加勒比值得买吗？

尽管皇家加勒比的股价突破增长在去年有所放缓，但该公司仍在有效执行，并有望实现这些目标。

邮轮需求依然强劲，首席财务官纳夫塔利·霍尔茨 (Naftali Holtz) 也表示，“消费者对我们度假体验的需求强劲，客人继续表现出与我们一起度过难忘体验的愿望。”

尽管伊朗战争对某些地区的预订量产生了适度的短期影响，但预订价格仍创历史新高，预订量较上年同期有所上升，而且客座率也强劲。

皇家加勒比目前的市盈率为 20。对于一家目标在未来两年实现 20% 盈利增长且皇家加勒比拥有良好业绩记录的公司来说，这似乎是一个不错的价格。