阿帕卢萨管理公司 (Appaloosa Management) 的亿万富翁投资者大卫·泰珀 (David Tepper) 已成为世界顶级投资头脑之一。这位对冲基金经理的身价估计为 237 亿美元，他最近忙着出售飞速上涨的内存股票，同时增持了几个“七侠”公司的头寸。

这包括亚马逊 (AMZN -1.98%)、Meta Platforms (META -0.29%)、Alphabet (GOOGL -1.36%) (GOOGL -1.36%) 和 Nvidia (NVDA +0.01%)。让我们深入探讨为什么泰珀可能喜欢这些股票。

亚马逊

纳斯达克股票代码：AMZN

泰珀最大的头寸是亚马逊，占其投资组合的 15% 以上，并且他在第二季度增加了更多股票。很容易理解为什么泰珀会喜欢这只股票。亚马逊是云计算和电子商务领域的市场领导者，并且在这两个领域都表现出强劲的增长。

该公司的云计算部门AWS一直在加速增长，第二季度收入同比增长37%，是四年半来最快的增长。凭借大量积压订单、与 Anthropic 和 OpenAI 的合作关系，以及该公司在高回报人工智能基础设施项目上的积极投入，强劲的增长应该会持续下去。

亚马逊还有一个重要的定制芯片业务正在快速增长，同时它也利用这些芯片来帮助降低自己的内部推理成本。

在电子商务方面，该公司看到巨大的运营杠杆来自其对机器人和人工智能的内部投资。它还开发了一项持续快速增长的大型高利润数字广告业务。在云计算和电子商务机会方面，亚马逊是最值得持有的股票。

元平台

Tepper 在本季度还积极收购 Meta Platforms 的股票。尽管一些投资者一直担心该公司的人工智能基础设施支出，但它看起来像是大型成长型股票中价值最高的股票之一。该公司的预期市盈率为 2027 年分析师预测的 16 倍，而第二季度收入仅增长了 28%。

该公司拥有最好的人工智能飞轮商业模式之一，人工智能的进步有助于让用户在其网站上停留更长时间，也有助于广告商更好地接触并将他们转化为客户。 Meta 的最新人工智能模型也取得了长足进步，并希望成为重要的整体人工智能参与者。此外，从刚刚开始向 Threads 和 WhatsApp 平台引入广告以来，该公司还有很长的发展道路。

字母

纳斯达克：谷歌

Alphabet 是泰珀的第四大持股，他在第二季度增加了该持仓。 Alphabet是最完整的AI公司，拥有自己的顶级芯片和AI模型。

它最大的优势是它的张量处理单元（TPU），它是十多年前开发的，并且围绕它构建了整个硬件和软件堆栈。这使其在内部使用方面具有成本优势，并且选择使用 Google Cloud 的客户也能获得可观的利润提升。它还开始让像 Anthropic 这样的一些大型精选客户在自己的数据中心部署芯片。

与此同时，Alphabet 的核心搜索业务继续良好增长，人工智能模式和人工智能概述等人工智能功能有助于推动查询增长。它还拥有世界上最大的流媒体服务之一 YouTube，并且其机器人出租车业务 Waymo 拥有巨大的新兴机遇。

Alphabet 拥有一批新兴和领先的企业，是坚实的核心控股。

英伟达

在第二季度，泰珀还增加了他在英伟达的持仓，这是另一家排名前十的公司。英伟达一直是人工智能基础设施领域的王者，其图形处理单元（GPU）是用于训练人工智能模型的主要芯片。同时，该公司在推理市场也有很好的机会，通过“收购”Groq获得的GPU和语言处理单元（LPU）的结合，为其提供了独特的端到端解决方案。

由于该股价格低廉，其预期市盈率为分析师预测的 2028 财年（截至 2028 年 1 月）17.5 倍，并且持续快速增长，因此在当前水平上，英伟达看起来是不错的选择。