华尔街对 Synopsys ( SNPS -1.05% ) 最近的投资者日演示感到热情，几位分析师迅速上调了价格目标，其中包括德意志银行分析师，他维持买入评级并将目标从 590 美元上调至 640 美元。
分析师喜欢这家科技公司的增长目标以及与亚马逊的多年协议，这支持了其长期增长愿望。他们的热情正确吗？我想是的，原因如下。
新思科技 (Synopsys) 正在迈向人工智能市场的发展方向
子设计自动化 (EDA) 解决方案，帮助客户（主要是半导体公司）设计和测试芯片。这仍然是该公司的主要终端市场，但芯片设计正在超越传统半导体公司，进入更广泛的终端市场客户。与此同时，物理人工智能（例如自动驾驶汽车和机器人）的快速扩展正在增加日益复杂的系统对计算能力的需求。
纳斯达克股票代码：SNPS
这一增长机会体现在与亚马逊签署的一项价值 10 亿美元的多年协议中，根据该协议，这家超大规模企业将加速其“定制芯片创新并推动日益复杂的人工智能产品的开发”。
与此同时，Synopsys 继续整合其对工程仿真解决方案公司 Ansys 的收购，努力为不断增加的客户群提供一套“芯片到系统”解决方案。通过将 Ansys（系统测试）添加到其芯片设计解决方案中，Synopsys 可以让客户设计和修改芯片，同时测试他们的设计。
投资者日的增长目标
这些因素结合在一起，为 Synopsys 创造了开发管理层所谓的“针对特定工作负载和系统架构量身定制的差异化芯片”的机会。管理层认为，从长远来看，这是一个可以带来以下好处的机会：
这些都是相当激进的目标，根据管理层对 2026 年和 2027 年的指导，粗略估计 2030 年每股收益可能为 0.37 美元，自由现金流为 60 亿美元。这些估计将使 Synopsys 到 2030 年的市盈率约为 13 倍，市盈率约为 15.3 倍。这些估值对于以如此速度增长的公司来说非常有吸引力。
新思科技下一步将走向何方？
无法保证这些终端市场将按照 Synopsys 的预期有机增长，特别是因为它们依赖于有关新市场增长和技术采用的假设，而这些假设可能不会像管理层预期的那样顺利展开。
另一方面，为了应对物理人工智能开发日益增加的复杂性和需求，内部芯片设计正在不断增长。这些趋势是强大的，Synopsys 刚刚签约的客户 Amazon 就是推动这一发展的领先客户的一个很好的例子。所有这些使得 Synopsys 成为人工智能多头的绝佳股票选择。