4万亿美元市值的俱乐部是一个相当排他性的会员机构。成员只有四名，Alphabet (GOOG +0.46%) (GOOGL +0.82%) 就是其中之一。不过，未来几年，我认为会有更多公司加入 Alphabet，包括台积电 (TSM +0.31%) (台积电) 和博通 (AVGO +0.43%)。这两家硬件提供商面临着巨大的增长，而且它们都可以大约翻一番才能进入俱乐部。
寻找能够在短短几年内翻倍的股票并不容易，但我认为这两只股票已经准备好做到这一点。
和博通面前有巨大的增长催化剂
为了进入 4 万亿美元俱乐部，这两家公司都必须在未来实现一些重大业务增长，而他们也确实做到了。两者都是人工智能支出的主要受益者，并且随着人工智能支出预计在未来几年将继续增长，这两者都处于良好状态。
台积电可能是该领域最容易挑选的赢家，因为其逻辑芯片制造工艺被人工智能计算行业的几乎所有公司所采用，包括博通。只要芯片需求增加，台积电就会受益，迄今为止事实证明这一点是正确的。在台积电最新的财报电话会议上，首席执行官 C.C. Wei 指出，至少在 2029 年至 2030 年期间，芯片需求看起来很强劲，未来几年将出现令人难以置信的增长。
纽约证券交易所代码：TSM
此外，管理层还宣布对其亚利桑那州工厂再投资 1000 亿美元，表明仍需要更多产能来满足需求。
博通也感受到了巨大的需求增长，其定制人工智能芯片业务即将起飞。 Broadcom 没有提供 GPU 这样的通用计算单元，而是与 Alphabet 等 AI 超大规模厂商合作，设计和生产定制 AI 芯片。这些专用芯片在某些应用中的性能可以优于 GPU，并且可以通过以更低的成本获得更多的计算来轻松地进一步节省资本支出。
博通首席执行官 Hock Tan 告诉投资者，其 AI 半导体业务将在 2027 年创造超过 1000 亿美元的收入，较目前的水平大幅增长。
但这足以让博通跻身 4 万亿美元市值俱乐部吗？
这两个人还有很长的路要走
台积电是一家价值 2.2 万亿美元的企业，博通是一家价值 2 万亿美元的公司，因此两家公司都需要努力才能达到 4 万亿美元的估值。但我认为这是可能的。对于长期市盈率，考虑到它们高于平均水平的增长、强劲的执行力和市场地位，我认为 30 可能是合理的。这正是台积电目前的交易价格，因此这也符合当前的市场状况。
华尔街分析师预计台积电 2028 年每股收益 (EPS) 为 24.46 美元。以市盈率为 30 计算，该股定价为每股 733 美元，较当前水平上涨 71%。它还将台积电股票定价为 3.74 万亿美元，略低于 4 万亿美元的目标。然而，华尔街分析师一直低估台积电的增长率，这并不令我感到惊讶。因此，我认为台积电可以通过一些出色的表现来跨越这个门槛，这是它已经习惯于提供的。
博通 (Broadcom) 的情况也类似，华尔街预计 2028 年收益为 21.28 美元。按市盈率为 30 计算，该股股价为 638 美元，较当前水平上涨 52%。然而，我认为华尔街低估了多家人工智能超大规模企业采用博通的定制人工智能基础设施的影响，这可能会带来几年的强劲增长。此外，对于 2028 年只有两个长期预测，因此一些悲观的分析师可能会推动这种情绪。
这两家公司都可以抓住这一增长机会，我认为到 2028 年，它们的市值将跨过 4 万亿美元的门槛，尽管这将是一次千钧一发的机会。到 2029 年，它们各自的规模将突破 4 万亿美元大关，这在短短几年内仍然是一个强劲的表现。