硬件钱包并不是保护加密货币的唯一方法，但从 ETF 和密钥到多重签名账户，每种替代方案都有其自身的风险和权衡。

近几个月来，价值超过 2 亿美元的加密货币从被篡改的 Ledgers 和 Coldcards 中被盗（生成的种子并非真正随机），人们对硬件钱包的信心已经从根本上动摇了。这些比特币和加密货币持有者做的一切都是正确的。他们从官方渠道购买产品，正确存储助记词，并且相信“不是你的钥匙，不是你的硬币”这句话，但他们无论如何都输了。这些盗窃事件表明，即使是最勤奋的使用硬件钱包的加密货币持有者也面临着无法控制的风险。

随着针对加密货币持有者的物理攻击数量不断增加——今年法国每 2.5 天就会发生一起价值 5 美元的扳手攻击——将加密货币存储在硬件钱包上的缺点变得越来越明显。甚至在你考虑多年来有多少加密货币所有者丢失了钱包和助记词之前——不包括出于税收目的的“划船事故”。

然而，所有保存加密货币的替代方法都有很多缺点，因此，如果任何一种方法受到损害，将堆栈分散到不同的地址并通过不同的方法至少可以最大限度地减少损失。

以下是存储加密货币的五种替代方案。

1. 加密货币 ETF：信任贝莱德现在可能是一种选择

对于这种硬件钱包替代方案，第一个也是最重要的警告是，它在技术上根本不是一种存储加密货币的方式。即使您直接存入比特币，它也会通过托管人交换为持有加密资产的金融产品的份额。您最终会以美元而非比特币的形式索取 ETF 的资产净值。所以需要权衡。

一方面，使用加密货币交易所交易基金（ETF）可以消除许多与直接所有权相关的麻烦，例如保护您的助记词、备份您的钱包或担心每次敲门声。

另一方面，加密 ETF 也存在自身的风险，例如信任中心化提供商、第三方托管安排、费用以及股价与数字资产市场价格之间的潜在偏差。

加密货币 ETF 有其自身的风险。资料来源：美国证券交易委员会

资产管理公司 21Shares 的联合创始人 Ophelia Snyder 告诉杂志，由于“税收、遗产规划和安全原因”，交易所交易产品“在大多数时候”对大多数人来说更有意义。

然而，“在链上使用加密货币的能力”和“发行人面临的一些风险”是主要的权衡。她还表示，安全性取决于提供商，围绕其钱包基础设施的控制应该是选择产品时的“主要因素”。

假名比特币存量流量 (S2F) 模型创建者 PlanB 在 2025 年将其 BTC 转为 ETF，并表示他因这一决定而受到广泛批评。然而，在 Ledger 和 Coldcard 事件发生后，他表示，“我对 ETF 的决定零后悔。安心。”

2. 基于密钥的钱包：摆脱助记词管理

密钥允许用户使用存储在设备（通常是通过 Apple 或 Google 密钥的手机）上存储的加密凭证来访问帐户，通常通过指纹、面部扫描或 PIN 进行保护。与硬件钱包不同，它们不需要专用设备来保持加密密钥离线。对于拥有智能合约的链来说，万能钥匙更为常见。

一些基于密钥的选项包括 Coinbase Wallet 的智能钱包、Clave 和 Infinex，它们具有不同的设计和恢复选项。

虽然万能钥匙可以提供更流畅的用户体验，但它们并不是万能药。丢失设备或密钥仍然可能会产生问题，因此用户应该检查备份的工作原理以及恢复访问是否需要信任第三方。

2024 年 6 月，比特币基础设施提供商 Blockstream 首席执行官 Adam Back 质疑 Coinbase 的智能钱包，询问如果密钥被黑客入侵会发生什么； “听起来基本上是一个具有更好销售宣传的托管钱包，”他说。

3. 多重签名钱包：跨多个密钥分散控制

顾名思义，多重签名钱包需要多个密钥来授权交易。在常见的 2-of-3 设置中，三个独立的签名者持有密钥，并且任何两个签名者都必须批准交易才能转移资金。

多重签名可以减少对单个密钥或设备的依赖，但它并不总是消除对硬件钱包的需求。例如，Casa 为个人和家庭提供多重签名托管，其设置结合了硬件钱包、手机和 Casa 持有的钥匙。

PlanB 表示并不后悔将 BTC 转为 ETF。来源：PlanB

许多最大的以太坊生态系统项目通过 Safe 钱包（以前称为 Gnosis Safe）管理其金库，这是一个带有基于 Web 界面的链上智能帐户多重签名。

虽然这种设置可以降低单个密钥被泄露或丢失的风险，但多重签名安排也有缺点。

例如，多人设置需要签名者保持可用状态，而智能合约钱包可能会在其代码或配置中引入漏洞，并且危害足够多签名者的攻击者仍然可以授权交易。

协调批准也会减慢传输速度，当时间至关重要时，尤其是当签名者位于不同地点和时区时，这可能没有任何帮助。

Casa 首席执行官 Nick Neuman 本月早些时候告诉 ，即使采用多重签名设置，用户仍然应该将风险分散到多个提供商，而不是仅仅依赖一个提供商。

4. 中心化交易所：让别人来处理托管

将加密货币保存在集中式交易所上，将私钥管理的责任转移给公司，并消除了对自身安全负责的大部分负担。对于活跃的交易者或不想管理备份和恢复短语的持有者来说，这当然更方便。

但那句老话“不是你的钥匙，不是你的硬币”在这里特别重要。加密货币的短暂历史充斥着交易所黑客攻击和漏洞利用事件，从所有者将用户资产带入坟墓，到历史上最大的 BTC 黑客攻击之一，投资者仍在等待 13 年后收回他们的硬币。

当然，中心化交易所的运营安全已经取得了长足的进步，许多交易所现在发布了准备金证明报告或拥有紧急资金来帮助弥补损失。

许多中心化交易所都会发布储​​备证明报告。来源：币安

也就是说，准备金证明实际上并不能证明公司的全面财务状况或履行每项义务的能力。

随着加密报告要求的提高，包括通过经合组织的加密资产报告框架，交易所要求客户提供身份、居住或税务信息，不遵守规定可能会导致账户限制或暂停提款。

5.纸钱包：离线但不一定更安全

纸钱包传统上由印在纸上的加密货币地址及其相应的私钥组成。

虽然纸钱包无需专用硬件设备即可离线保存密钥材料，但安全生成密钥材料可能很困难，因为受感染的计算机、恶意生成器或较差的随机性源可能会在打印密钥之前暴露密钥。

当然，纸张也很容易丢失或损坏；你绝对不想在这种形式的加密存储旁边抽一支庆祝雪茄（不过，将种子印在金属上是一个不错的选择）。如果私钥被导入到联网的钱包中，支出资金也可能会损害安全性。

因此，虽然纸钱包是硬件钱包的替代品，但对于大多数用户来说，它们根本不是更好的选择，而且与更易于管理的离线存储选项相比，它们并不适合。

归根结底，没有一种理想的方式来存储您的加密货币，对于每个持有者来说，这都取决于他们的个人情况和需求。正如斯奈德所说：

她说，如果你不属于第一类，那么自我托管通常可能不是最适合你的，而在中心化交易所和 ETF 上拥有一些加密货币可能是“作为持有加密货币的投资组合方法的一部分，一个非常有用的工具。”