伯恩斯坦分析师仍然看好比特币挖矿行业，因为需要与第三方提供商进行交易来解决人工智能数据中心的计算能力限制。

伯恩斯坦表示，它仍然看好比特币挖矿行业，理由是比特币挖矿公司之间不断加强的合作伙伴关系对于解决人工智能（AI）数据中心的电力限制是必要的。

根据周四与 分享的一份研究报告，该投资管理公司的比特币采矿业交易跟踪器在 7 月份每周都会登记一笔新的人工智能相关交易，交易总额超过 7.5 吉瓦，相当于多年期合同的 1500 亿美元。

分析师表示，比特币矿商的第三方计算能力仍将非常有价值，因为在反对建立新的美国数据中心的政治阻力越来越大的情况下，获得电力仍然是人工智能行业的真正瓶颈。

在比特币矿业公司 Hut 8 和 IREN 宣布重大人工智能基础设施交易后，比特币矿业股周一录得两位数涨幅。 Hut 8 宣布为其人工智能数据中心园区签订为期 15 年、价值 98 亿美元的租赁合同，IREN 披露了与人工智能开发商签订的价值 28 亿美元的云服务合同。

Seeking Alpha 撰稿人 The Curious Analyst 周四表示：“IREN 正开始将基础设施优势转化为合同化且更可预测的收入。” “我的论文面临的最大风险是执行，”他们说。撰稿人对 IREN 给予强烈买入评级。

7 月出现大量人工智能矿工合作

其他公开交易的比特币挖矿公司也已扩展到人工智能领域。 7月初，MARA Holdings宣布计划收购德克萨斯州一处容量高达2吉瓦的站点，以扩大其人工智能和数字基础设施业务。

几天前，TeraWulf 与人工智能初创公司 Anthropic 签署了一份为期 20 年的数据中心租约，该公司表示，这笔交易可能会产生约 190 亿美元的合同收入。

比特币挖矿基础设施公司Bitdeer也已扩展到人工智能云服务和高性能计算领域。

根据盘前活动，大多数矿业股周四有望上涨。 HUT 8 股价上涨 5.23%，IREN 上涨 1.89%，TeraWulf 上涨 1.49%。追踪行业的交易所交易基金 CoinShares 比特币矿业 ETF (WGMI) 在纳斯达克开盘前上涨 1.47%。伯恩斯坦对其指定的所有股票均给予跑赢大盘的评级，但 MARA 除外，其评级为市场表现。

人工智能数据中心面临政治阻力

伯恩斯坦的研究报告称，比特币矿工和第三方算力提供商对于人工智能公司来说仍然很重要，因为新数据中心的建设正面临两党日益增长的政治阻力。

据报道，周三，德克萨斯州民主党参议院候选人詹姆斯·塔拉里科分享了一项提案，旨在建立更强有力的地方审批流程并废除人工智能数据中心的税收减免。

今年 4 月，美国参议员罗恩·怀登 (Ron Wyden) 表示担心，他的家乡俄勒冈州的人工智能数据中心可能会在持续干旱期间加剧水资源短缺。他表示，大型数据中心每天可消耗高达 500 万加仑的水，并要求大型数据中心运营商解释如何减少地下水抽取，以保护当地供水。

今年三月，唐纳德·特朗普总统的政府发布了纳税人保护承诺，旨在扩大人工智能基础设施，同时不增加家庭和小型企业的电费。

一月份，几位州长公布了扩大电网的计划，以满足人工智能数据中心快速增长的需求，但表示新数据中心应承担其产生的成本，而不是将这些成本转移给现有的住宅客户和小型企业。