自两家科技巨头昨天公布财报以来，苹果（AAPL）股价周五继续下跌，而亚马逊（AMZN）股价则飙升。

早间简报主持人朱莉·海曼 (Julie Hyman) 与雅虎财经突发新闻记者杰克·康利 (Jake Conley) 和 Trustless Media 创始人扎克·古兹曼 (Zack Guzman) 一起仔细研究了苹果在财报中报告的关键数据。

那么我们在这里谈谈苹果和亚马逊。嗯，你知道，苹果，在我看来，最重要的是，存储芯片短缺正在伤害苹果。这就是即将发生的事情。即使苹果公司规模庞大，影响力巨大，就其谈判能力而言，他们基本上是在说我们做得还不够。这不仅仅是存储芯片，还有他们的其他类型，这是他们的完整芯片组

他们无法获得足够的资源来满足需求。

是的，我认为本周非常有趣，只是为了比较这些举措，你可以看看本周早些时候微软和元的突破。亚马逊和苹果的类似故事，我们真正开始弄清楚我们对回报了解多少。这些投资真的会流向任何地方吗？你上次看到了人们对元的反应，呃，那是在本周早些时候。如果你没有任何商品可以展示，那将是非常艰难的一天。我同意亚马逊的观点，我们可以稍后再讨论这个问题，但就像那是一份非常积极的收益报告一样。对于苹果来说，我认为短期内是的，有很多关于供应限制有多大的问题，就像苹果通常对每个人都有很大的影响力，但在这个周期中没有那么多。

好吧，你不能制造东西，你知道，你不能让他们制造他们无法制造的东西。

是的。这是正确的。这听起来很聪明。供应限制是非常现实的。但

但同样针对你的观点，我认为这是在阅读这两个电话，我认为苹果和亚马逊之间真的很有趣。

因为苹果公司的要求并不明确。分析师向他们提出问题，他们会说，是的，Siri AI 将会很棒。但是好吧，虽然亚马逊对其提供的产品、其支出的跑道以及它的外观非常具体。而且，你知道，类似地，Meta 说，我们将开发代理，但我们还没有。亚马逊之类的，这里是我们的代理。就叫这个，叫什么？问：我想。嗯，这就是它的作用。以下是我们已经拥有的客户名单。

这是我们的积压订单，同比增长了两倍。

对，完全正确。更加具体。

嗯，苹果有一些值得期待的事情，但我认为，是的，蒂姆·库克的最后一次财报电话会议的重点是，接下来会发生什么？市场需要弄清楚我们如何才能真正了解苹果公司到底发生了什么，这几乎就像围绕新任美联储主席上任时的一点犹豫一样。但我的意思是，如果你展望未来，你仍然对 iPhone 价格上涨持乐观态度，而新 iPhone 也可能会在 9 月份出现。所以我不知道。我认为，你知道，只要你看到这些科技公司表现疲弱，就可以逢低买入，我觉得现在是个好时机。

对于他们中的大多数人来说，效果都很好。

到目前为止，这是正确的。它一直在起作用，但就你的观点而言，扎克，在某些时候，这就是我们每天在节目中不断说的，你必须展示投资回报率。你必须能够去找你的投资者并说，看，这就是我们实际上从中得到的。亚马逊将今年的资本支出预测上调至约 2200 亿美元。这比之前的预测增加了约 200 亿美元，该股也因此获得了回报。不仅如此，他们的数据非常好，

但如果你能证明你得到了回报，继续花更多钱也是可以的。

好吧，关于这一点我还想再说几句话。嗯，我们的高级制作人今天早上问，亚马逊和 Alphabet 有什么不同？就像 Alphabet 所说的那样，自由现金流也为负，该股票受到了惩罚。尽管其云业务增长了82%。因此，亚马逊的自由现金流为负 76 亿美元。我认为有两个真正的区别。第一，如果您是亚马逊的长期投资者，您在某种程度上已经习惯了这一点。支出方面的数字更大，但亚马逊定期出现负自由现金流。这并不罕见。它倾向于先增加支出，然后再缩减支出。嗯，这是第一件事。第二件事是，亚马逊有幸追随 Alphabet 和 Meta。所以，你知道，A，我们已经看到了抛售。 B，在听到这些早期报告后，市场现在已经习惯了。所以，我认为这两件事可能会让事情变得更容易一些。

这是一个非常好的观点。我想，当你习惯了这些公司的定位时，我想，你知道，本周早些时候在他们的财报电话会议上听扎克的讲话，这对你的观点来说，就像，看，我们不知道价值最终从哪里来，但如果你想想 Meta 的下游是什么，就像他们的整个模型是围绕规模建立的，并真正接触到用户，你知道，这是一个与现在非常不同的阶段，我们谈论的是实际投资于数据中心和其他一切。所以我想，如果我看一下所有的结果，就朱莉的观点而言，就像微软一样，我认为这是我们所见过的一家公司在一天内增加的最大价值，4500 亿美元，不错。我认为这就是我们所处的阶段，如果你现在就能展示结果，你就会得到奖励，如果它有点远，比如元，你必须等待，你知道，祝你好运。

这也是一个问题，增长是加速、减速还是不确定，对吧？所以我认为你也可以使用这个指标来衡量这些不同的公司来尝试评估他们将如何做。

那么，好吧，现在在 Ash 和 Brenner 之间，我们已经获得了大部分超大规模或所有超大规模。我们仍然，我想我们仍然要等待Oracle，对吗？我们必须等待甲骨文的不同节奏。 NVIDIA最终会来的。但现在一切都好吗？

好吧，我回想起，记得几周前我们谈论 IBM 警告时，感觉就像是，嘿，呃，每个人都把钱花在所有芯片和其他东西上。没有人真正关心软件。这是所有这些故事的一个很好的混合，因为它有点融入了在筹码和做空软件上下注的想法。然后这种情况就会发生，直到出现巨大的波动，然后一切都会爆发。因此，我认为围绕警告信号的趋势仍然非常完整，我们也从苹果公司看到了这一点，即对这些芯片的需求很大，并围绕该论文制定投资决策，我认为这是明智的，而且不会很快改变。

即使阿什顿·布伦纳的基金

已经消失了。就算炸了。但它仍然购买。

你前几天见过我，因为他逢低买入，因为他有资本可以部署，而且他在基金中也有空间说，看，这些资产很便宜。我们知道，即使出现暂时的回调，势头几乎肯定不会消失。需求，我们没有看到它放缓。所以我们现在就趁便宜的时候买吧。

我的意思是，我的意思是，这似乎是现在每个人都在做的赌注，而不是每个人，但从今天早上期货的情况来看，市场现在正在做出这样的赌注。