股息增长型交易所交易基金 (ETF) 的表现非常出色，通常表现优于大盘。例如，嘉信美国股息股票 ETF ( SCHD +0.38% ) 的一年期总回报率为 28.7%（截至 2026 年 9 月 10 日），而同期标准普尔 500 指数的回报率约为 18.6%。
虽然一些股息增长 ETF 正在掀起波澜，但仍值得仔细研究。为了更细致地了解情况，本文将探讨股息增长基金的历史周期性性质。你无法预测未来，但你可以学会识别过去的模式。
没有任何投资能得到 100% 的保证
与 SCHD、iShares 核心股息增长 ETF (DGRO +0.59%) 和其他股息增长 ETF 一样有吸引力，但没有投资保证。权衡利弊可以帮助您确定增长基金是否适合您。
股息增长ETF的优点
股息增长ETF的缺点
为什么一些股息增长ETF连续上涨
投资者可以感谢当前的金融环境带来的股息增长。利率上升给长期成长型股票带来压力，同时有利于产生现金、股东友好的公司。从历史上看，股息策略在经济衰退和利率上升时期表现得更好。然而，由于市场不断变化，人们感兴趣的投资类型也随之变化。
纽约证券交易所代码：SCHD
优异的表现会持续下去吗？
您可以合理地依靠一些事情。例如，您可以指望债券价格和利率朝相反方向变动。您可以预期盈利增长将推动长期回报。您可以预期高利率将推动市场转向现金生成投资。最后，市场条件的变化将会改变投资者的行为。
与其假设股息增长ETF将始终跑赢大盘，不如将股息增长交易视为抵御市场动荡的持久防御措施更为现实。当您的目标是从更具投机性的投资转向可支付股息并可再投资的个股和 ETF 时，这种投资就很有意义。
虽然股息增长ETF不太可能无限期地保持同样的速度（主要是因为市场表现不可避免地发生变化），但它们仍然是多元化投资组合的核心投资。一项投资有很多优点，它可以让您接触到多个行业中表现最好的公司，同时也为投资者带来稳定的再投资收入和资本增值潜力。