近年来，礼来公司 (LLY 0.77%) 股票在盈利和股票表现方面一直表现出色。这与该公司在一种席卷全球的药物领域的领先地位有很大关系：GLP-1减肥药物。礼来公司在市场上占据主导地位，其药品一直带来巨额收入。随着肥胖药物市场有望在本世纪末达到近 1000 亿美元，成功的故事可能还远未结束。尽管如此，礼来公司的股票在过去五年里已经上涨了 400%，目前交易价格超过 1,200 美元。现在买入这家制药巨头的股票是否为时已晚？让我们来看看吧。图片来源：盖蒂图片社。礼来公司迄今为止的故事在我们讨论股票估值和公司的长期前景之前，我们先来看看迄今为止发生的事情。礼来公司在治疗领域销售多种药物，随着时间的推移，这些药物推动了收入的增长。与许多其他制药公司一样，礼来公司为投资者提供了一定的安全感，因为患者在任何经济状况下都需要接受治疗，这在任何环境下都支持收入。除此之外，在过去的几年里，礼来公司还为投资者带来了显着的增长，这要归功于该公司的减肥产品组合。它的核心是替泽帕肽，这是一种 GLP-1/GIP 受体双重激动剂，礼来公司以 Mounjaro 名称销售用于治疗 2 型糖尿病，以 Zepbound 名称销售用于减肥。最近一个季度，这些产品总共带来了超过 120 亿美元的销售额，帮助礼来公司的总销售额增长了 56%。
GLP-1 药物已经变得非常受欢迎，因为它们很容易通过每周注射进行自我给药，并且可以帮助人们安全、快速地减肥。此类药物作用于消化相关的激素途径，因此有助于身体管理胰岛素水平和食欲。
GLP-1 作用于一种激素途径，而双 GLP-1/GIP 则作用于两种。纽约证券交易所：LLY 礼来公司今日变动 (-0.77 %) $ -9.55 当前价格 $ 1,226.01 关键数据点 市值 $1.2T 市值仅使用已发行的公开交易股票计算。不包括非上市、私人或双重非交易股票。隐含市值可能会有所不同。市值仅使用公开交易的已发行股票计算。不包括非上市、私人或双重非交易股票。隐含市值可能会有所不同。日内波动 $ 1205.29 - $ 1241.18 52周波动 $ 623.78 - $ 1249.45 成交量 82.5K 平均成交量 3.3M 毛利率 82.83% 股息率 0.52% 占 GLP-1 市场的 60% 诺和诺德在该市场与礼来公司竞争，最初是该市场领导者。但在过去的一年里，礼来公司取得了进步，目前占据美国市场 60% 的份额和国际市场 53% 的份额。两家公司最近都推出了口服 GLP-1 药物——此类药物中的第一种药丸形式——并且这些药物的使用量一直很强劲。目前，这两家公司占据主导地位，但随着其他制药公司和生物技术公司正在研究减肥候选药物，竞争可能即将到来。值得注意的是 Viking Therapeutics ，该公司正在进行注射剂型候选药物的 3 期试验，并计划在今年年底前启动口服剂型的 3 期试验。如果一切顺利，维京可能是下一个加入这个有价值市场的公司之一。因此，礼来公司可能面临日益激烈的竞争，尽管我不认为像 Viking 这样的小公司能够取代这家制药巨头。好消息是称重需求如此之高