科技巨头Alphabet（GOOG +2.33%）（GOOGL +2.13%）一直在大力投资人工智能（AI）基础设施，该公司最新的季度报告明确表示将继续向这项技术投入更多资金。
Alphabet 于 7 月 22 日发布了第二季度业绩，并宣布将 2026 年资本支出指导上调至 1950 亿美元至 2050 亿美元。该公司此前预计 2026 年的资本支出将达到 1800 亿至 1900 亿美元。更新后的指引显示，Alphabet 2025 年的资本支出将大幅增加（914 亿美元）。
这对于 Nvidia (NVDA -4.97%) 来说是个好消息。让我们看看为什么。
Alphabet 认为人工智能供不应求，暗示将采购更多 Nvidia 芯片
Alphabet 的谷歌云收入同比飙升 82% 至 248 亿美元。更重要的是，该公司第二季度的云积压订单高达 5140 亿美元。首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar Pichai)指出，对其人工智能模型的需求正在超过供应，促使管理层增加资本支出，以迅速将大量积压订单转化为收入。
当英伟达今年 1 月宣布推出下一代 Vera Rubin 芯片平台时，Pichai 指出 Alphabet 将“为我们的客户带来 Rubin 平台令人印象深刻的功能”。重要的是，Nvidia 已经开始批量生产 Vera Rubin 处理器，并计划于今年秋天开始向客户发货。
Alphabet 准备大幅增加今年的支出，并且可能在未来也可能大幅增加支出，由于其积压的大量订单，它可能会购买更多 Nvidia 的 AI 芯片系统。因此，英伟达的增长率很有可能提高。
这家半导体巨头报告称，2027 财年第一季度（截至 4 月 26 日）收入同比增长 85%，每股收益增长 140%。其本季度收入指引为 910 亿美元，同比增长 95%。然而，随着 Alphabet 等超大规模企业大幅增加支出来满足与人工智能相关的云积压工作，它的表现可能会更好。
分析师预计英伟达股票将强劲反弹
Nvidia's 12-month median price target of $300, according to 64 analysts covering the stock, suggests a potential jump of 45% over the coming year.然而，它可以做得更好。 After all, its earnings per share are projected to increase by 88% in the current fiscal year to $8.99, according to consensus estimates on Yahoo!金融。
这远高于标准普尔 500 指数盈利 24% 的涨幅。因此，理想情况下，英伟达的交易价格应该显着高于该指数，该指数的预期市盈率为 21.1 倍。假设英伟达由于盈利增长跑赢大市，在本财年末的市盈率达到 40 倍，那么其股价可能会达到 360 美元。
与当前水平相比，这可能会带来 74% 的潜在收益，这就是为什么投资者可以考虑立即购买 Nvidia 股票，因为 Alphabet 等公司在人工智能基础设施上的积极支出将为这家人工智能芯片专家创造强劲的推动力。