Intuitive Surgical (ISRG 6.86%)在过去12个月中面临挑战，其股价在此期间下跌了26%。然而，一些华尔街分析师仍然看好该股，其中几位分析师设定的价格目标表明该股较当前水平有合理的上涨空间。以高盛 (GS +9.00%) 分析师大卫·罗曼 (David Roman) 为例。他最近维持该股“买入”评级，并将其 12 个月目标价定为 558 美元。这比 Intuitive Surgical 目前的股价高出 47%。投资者是否应该采纳罗曼的建议并急于购买该公司的股票？
专注于长期游戏
Intuitive Surgical 最近面临的不利因素包括与 da Vinci 5 的推出相关的利润低于预期，da Vinci 5 是其著名的机器人辅助手术 (RAS) 系统的最新版本，于 2024 年推出。da Vinci 5 的采用率很高，但其利润低于以前的版本。这家医疗器械专家还面临着高昂的关税，导致成本上升。目前尚不清楚该公司能否在未来 6 到 12 个月内解决这些问题。然而，仍有充分理由看好 Intuitive Surgical 的长期前景。以该公司的达芬奇 5 为例。
与之前的版本相比，这款新产品具有多个优势，包括力反馈技术，该技术使外科医生能够通过机器人控制装置感受到组织的压力和纹理，从而赋予他们更好的触觉，从而使精细的手术更安全、更精确、更容易执行。
纳斯达克股票代码：ISRG
凭借这些改进的功能，达芬奇 5 可以吸引那些一直犹豫是否使用达芬奇系统的外科医生或医院，从而帮助扩大公司的市场，并有可能获得以前版本无法做到的迹象。结果可能是更大的安装基础以及来自仪器和配件销售的更强劲、更高利润的经常性收入。
它们还可以帮助 Intuitive Surgical 抵御竞争对手，特别是当该公司面临着几家推出自己的机器人系统的医疗保健巨头的日益激烈的竞争时。换句话说，达芬奇 5 的较低利润可能是值得的。确实，Intuitive Surgical 最近将达芬奇 5 的力反馈工具更新为可持续使用 15 次，而不是 6 次，这可能会导致经常性收入下降，因为医院订购这些仪器的频率降低了。
这是一些投资者纷纷撤离的另一个原因。然而，Intuitive Surgical 此前已扩大了部分器械的最大使用次数，对营收增长的影响微乎其微。最后，Intuitive Surgical 在 RAS 行业仍然拥有巨大的潜在市场。它们使外科医生能够执行的微创手术比开放手术具有显着的优势。然而，该市场尚未渗透，并且随着世界人口老龄化，该市场可能会进一步增长。
与此同时，由于高转换成本，Intuitive Surgical 受益于宽阔的护城河。出于所有这些原因，该股在下跌时值得认真考虑。未来12个月会飙升47%吗？考虑到近期仍面临阻力，可能不会。但该公司的长期前景强劲。