银行业可能看起来很无聊。当你是 Nu Holdings (NU -3.81%) 时，情况并非如此。这家巴西银行已经风靡全国，拥有超过 1 亿客户，在墨西哥发展迅速，并且刚刚宣布在美国推出业务。
尽管实现了所有这些增长，但由于其高利润的数字银行模式，Nu Bank 的利润正在快速变化。我预计 2027 年其净利润将增至 50 亿美元，这使得该股在未来几年成为值得买入的股票。原因如下。
快速增长和墨西哥的拐点
Nu Bank 的增长得益于巴西以及越来越多的墨西哥和哥伦比亚日常消费者的大量采用。利润来自于向 1.39 亿客户扩展基于智能手机的银行服务。
纽约证券交易所：现在
2023 年净利润持平，但在过去 12 个月内增至 36 亿美元。上个季度，Nu 的净利润同比增长 49%，达到 10 亿美元，接近 50 亿美元的运行率。
如果这种增长持续到 2027 年，Nu Bank 全年净利润将轻松达到 50 亿美元。这也得益于Nu Bank在墨西哥的规模，过去几个季度已经从亏损转为盈利。
长期盈利增长
着眼于长期业绩，Nu Bank 拥有绝佳的机会来增加收入并扩展其高效的金融服务产品。
其每月服务活跃客户的成本（包括技术和客户支持）仅为 1 美元，并且多年来一直保持在这一水平附近。每个活跃客户的月收入为 17.10 美元，同比增长 22%。随着月收入与服务成本相比的扩大，Nu 将在现有市场中获得更好的收益。
在巴西，Nu Bank 目前拥有大量现有客户，但通过增加新的支出、储蓄和贷款解决方案，每个客户的收入仍有很大的增长空间。在墨西哥，有巨大的机会来增加客户总数，同时将其现有的产品套件引入该国，以推动每客户收入的增长。
未来几年，哥伦比亚、美国，也许还有拉丁美洲都有发展的机会。这将使 Nu Holdings 的盈利在未来几年保持增长，这就是为什么该股票在目前 680 亿美元的市值下看起来很有吸引力。这只是我对 2027 年 50 亿美元盈利预期的 13.6 倍，比十年来要低得多。