总部位于苏黎世的独立资产和财富管理公司 Emerald Wealth Partners 发布了 2026 年第三季度“聚焦股票策略”投资者信函。这封信可以在这里下载。在人工智能基础设施发展驱动的动态投资环境中，聚焦股票策略第三季度总回报率为 8.9%，净回报率为 8.7%。在最初的飙升之后，科技股经历了大幅调整，但在数据中心和人工智能领域主要参与者强劲的盈利报告的支撑下，在季度末出现反弹。然而，地缘政治紧张局势和高油价加剧了利率上升和通胀压力，促使各国央行提高基准利率。凯文·沃什(Kevin Warsh)在美联储的新领导层带来了货币政策的转变，批评量化宽松等扭曲资本配置的做法。后疫情时代，全球化格局发生转变，资本竞争受到影响。这种转变表明，由于基本面更为重要，因此需要提高实际利率。由于资本成本上升，投资者，尤其是主权债务投资者，可能面临更多挑战。在这种动荡的环境中，
该战略以具有定价能力和高转换成本的低债务、高自由现金流企业为目标，在未被充分重视的国际市场中寻找大型科技公司之外引人注目的估值机会。此外，还可以查看该策略的前五名持股，了解 2026 年的最佳选择。
Emerald Wealth Partners Focused Equity Strategy 在其 2026 年第三季度投资者信中重点关注了 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）。 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）是一家领先的美国公司，设计和开发各种半导体设备和基础设施软件解决方案。 2026 年 10 月 15 日，博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）收于每股 344.33 美元，市值达 1.75 万亿美元。过去一个月，博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）下跌了 6.02%，而其股价在过去 52 周内下跌了 3.80%。
Emerald Wealth Partners Focused Equity Strategy 在其 2026 年第三季度投资者信函中就 Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）做出了以下陈述：
“另一方面，我们的半导体持股影响了业绩。ASML (-0.5 pp) 在上半年表现出色后下跌 8.9%，而 Broadcom Inc. (纳斯达克股票代码：AVGO) 下跌 6.9%，跌幅为 0.3 个点。市场参与者继续研判未来一两年对芯片和半导体设备的需求。我们不知道。我们的投资案例以及对 ASML 和 Broadcom 价值的评估，取决于它们的需求两者都是独特的资产，具有无与伦比的功能，对人工智能的经济至关重要。
博通没有这样的垄断地位，但在定制芯片和网络领域建立了宝贵的地位。其专用集成电路 (ASIC) 允许超大规模企业围绕自己的工作负载设计计算，且成本和功耗比通用处理器 (GPU) 更低。随着人工智能推理成为计算的重要组成部分，我们相信这些优势将变得越来越有价值。博通是少数拥有广泛专业知识来抓住这一机遇的公司之一。”
Broadcom Inc.（纳斯达克股票代码：AVGO）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第 8。根据我们的数据库，截至第二季度末，有 170 个对冲基金投资组合持有博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO），而上一季度为 173 个。虽然我们承认博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们讨论了博通公司（纳斯达克股票代码：AVGO）并分享了最有希望购买的科技股清单。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第三季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。