如果我今天从头开始构建投资组合，我首先购买的金融股票将是伯克希尔哈撒韦公司 (BRKA +0.01%) (BRKB -0.01%) 和 Robinhood Markets (HOOD +5.12%)。一种在市场波动时提供镇流器，而另一种则提供可以击败市场的长期增长潜力。这就是为什么它们在我的列表中名列前茅。
伯克希尔哈撒韦公司
随着沃伦·巴菲特辞去首席执行官职务，投资者询问伯克希尔·哈撒韦公司将会发生哪些变化。我认为没有多大作用。巴菲特已经完成了最困难的部分：将一家陷入困境的纺织厂转变为地球上最有价值的公司之一。
新任首席执行官格雷格·阿贝尔 (Greg Abel) 正在接管一家已经拥有数十项持久业务的企业，从保险（如 GEICO）到消费品牌（如 See's Candies）。这些企业每年总共产生约 450 亿美元的运营现金流。
阿贝尔还证明了自己，在2008年至2018年期间担任首席执行官，将伯克希尔哈撒韦能源公司转变为一家实力雄厚的公司，展示了他的运营能力。重要的是，以有吸引力的价格购买优质资产的策略不会改变。巴菲特建立了这种严格的资本配置文化，我希望阿贝尔能够保持这种方法不变。
截至第二季度末，伯克希尔持有3600亿美元的现金和短期投资以及近3240亿美元的股票，其中包括苹果和可口可乐等领先公司的大量股份。过去十年，该股一直与标准普尔 500 指数保持同步，但在市场调整期间跌幅较小。我预计伯克希尔哈撒韦公司在未来十年将取得类似的业绩。
纽约证券交易所代码：BRKB
罗宾汉市场
在过去的十年中，罗宾汉通过为大众带来自由交易并迫使大型券商与之相匹配而成为家喻户晓的名字。但它不再只是一个折扣交易应用程序。在创始人兼首席执行官 Vlad Tenev 的领导下，Robinhood 正努力成为一个集交易、规划和现代技术于一体的完整金融服务平台，而且执行力令人印象深刻。
仅在过去两年，该公司就推出了 Robinhood Banking、信用卡、活动合约、代理人工智能交易、财富管理、代币化股票，甚至还有专有区块链（Robinhood Chain），而且还会推出更多产品。管理层正在高水平执行，其结果也体现在财务数据中。
从过去 12 个月的数据来看，自 2024 年第二季度以来，收入增长了一倍多，达到近 50 亿美元。净利润增长了 600% 以上，达到近 21 亿美元。 Robinhood 目前拥有 3690 亿美元的平台总资产，覆盖超过 2800 万个资金账户。它正在吸引客户，但与托管数万亿美元的最大券商相比，规模仍然很小。
纳斯达克股票代码：胡德
该股的预期市盈率为 38 倍，价格并不便宜，但其增长势头足以证明溢价合理。最重要的是，特内夫已经证明他可以在持续创新的同时保持高水平的执行力。如果 Robinhood 不断推出新产品并扩展其生态系统，那么它在未来 20 年可能会有很长的发展空间。