目前，人工智能相关股票几乎处于所有市场走势的中心，大型科技公司今年计划投入约 700 亿美元的人工智能支出。这种资本给疲软的资产负债表带来了真正的压力。它还让那些已经将健康的股本回报率、有弹性的现金生成能力和严格的债务结合在一起的公司脱颖而出。本文重点介绍了我们通过质量筛选器筛选出的三只财务稳健的股票。
下面的三只股票是该质量筛选的样本。同样的筛选器还发现了另外 22 家企业，这些企业的资产负债表和盈利状况同样强劲，但此处未涵盖。如果您想从更广泛的群体中识别和分析您自己的坚定想法，请直接前往“可靠的资产负债表和基本面”筛选器。
NVIDIA 因为人工智能建设提供动力而闻名，其计算和网络部门提供高利润的数据中心平台，使该筛选器能够专注于强劲的基本面和资产负债表质量。
NVIDIA有两条主线。计算和网络领域的销售额约为 275.4 亿美元，使图形领域的销售额约为 27.6 亿美元相形见绌，并且与人工智能数据中心的需求直接相关。该公司的市值接近 5.5 吨，反映了基础设施角色的规模。
对于这个筛选者来说，NVIDIA 很重要，因为其专注于人工智能的计算和网络引擎可以产生可观的利润，可以支持再投资、资产负债表弹性和股东回报。
“4000 亿美元的年收入假设 Nvidia 在 GPU 设计和人工智能软件堆栈方面继续占据主导地位。来自 AMD、英特尔或中国公司的成功竞争可能会破坏这一点。”
如果关于长期人工智能计算需求和定价的一个关键假设开始发生变化，那些丰富的经济会发生什么？
如果您脑海中浮现这个问题，请阅读 NVIDIA 的完整叙述，了解 AI 需求、竞争和定价能力如何脱钩。
应用材料公司（AMAT）
应用材料公司直接成为筛选者的焦点，因为其工具可以帮助芯片制造商提高产量和性能，并得到相当大的半导体系统部门和大型服务部门的支持。
应用材料公司为芯片制造商提供材料工程设备和支持，半导体系统公司产生约 22.4 亿美元，应用全球服务公司贡献约 7.2 亿美元。这种组合使企业能够广泛接触高回报晶圆厂支出。该公司市值约为US$402.4b。
对于追求高股本回报率和资产负债表实力的投资者来说，应用材料公司提供了一种通过实际塑造晶圆和封装先进设备的工具来获得人工智能驱动的芯片支出的机会。
“向领先代工逻辑、包括高带宽内存在内的 DRAM 和先进封装的组合转变预计将成为 2026 年和 2027 年晶圆厂设备增长的主要原因，应用材料公司预计 2026 年先进封装收入将增长 70% 以上，工艺诊断和控制将增长 50% 以上。这表明更丰富的产品组合可以支持利润和净利润。”
这对未来回报意味着什么，取决于对盈利质量和现金生成的潜在压力最终如何发挥作用。
这种安静的压力是真实的故事，应用材料公司的完整叙述阐述了应用材料公司如何将其转化为提高盈利质量而不是拖累盈利质量。
Palantir 技术 (PLTR)
Palantir Technologies 构建了 Gotham 和 Foundry 等数据平台，为政府和企业提供关键任务决策。这支持了筛选者对经常性软件收入和强大的资产负债表的关注。收入分为来自政府客户的约 3.2 亿美元和来自商业客户的约 2.9 亿美元，股票估值接近 502.4 亿美元。
“但资产负债表讲述了一个不同的故事：该公司拥有零债务和大量现金储备，因此该模型给它带来了丰厚的回报，并给出了接近 925 美元的公允价值。”
如果关于客户持续深化这些高利润软件部署多长时间的假设最终受到挑战，那么真正的考验就会到来。
如果这一假设被打破或加速，Palantir Technologies 的完整叙述将表明 Palantir Technologies 现金充裕的资产负债表如何将波动性转变为被忽视的上行空间。
起飞前寻找新的替代方案
新想法先行，然后价格随之而来。新的机会获得突破动力，而最佳切入点却悄然消失。现在就在雷达下扫描并迅速采取行动。
在市场注意力仍在其他地方时，通过审查 36 只精英黄金生产商股票，在黄金热成为头条新闻之前识别现金生成矿商。
在这些资产负债表受到广泛指数流动的影响之前，通过扫描 92 只人工智能基础设施股票，尽早监控人工智能硬件和基础设施的势头。
通过审查 20 只加密货币和区块链股票，跟踪随着采用的发展对安全数字轨道的需求，而许多参与者仍然将它们视为利基市场。
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