Peter Thiel 可能是一个有争议的人物，但他是商界的传奇人物，帮助创立了几家令人难以置信的科技公司，其中包括 Palantir (PLTR +2.91%)。因此，当他的对冲基金 Thiel Macro 在科技行业采取重大举措时，投资者应该引起注意。
特别是，该基金第二季度最大的股票购买可能是指向人工智能（AI）领域未来的另一个迹象。
择时而动的对冲基金
Thiel Macro 并不是普通的对冲基金。它可能会在一个季度内买入少量股票，然后出售所有股票，并在下一个季度完全满足于持有 100% 现金。该对冲基金几个季度以来一直表现平静，主要持有现金。在本季度之前，它最后一次持有股票是在 2025 年第三季度，分别是特斯拉、微软和苹果。然而，该基金在第四季度的某个时候关闭了所有这些头寸。
该基金在 2025 年第四季度末或 2026 年第一季度末没有持有股票，但在第二季度购买了少量股票。虽然该基金截至本季度末总共持有 8 只股票，但迄今为止持仓最多的是亚马逊 (AMZN -0.08%)，其价值 1.18 亿美元，占投资组合的 28%。这是一个巨大的赌注，我认为泰尔之所以这么做有一个明显的原因：云计算。
我们目前处于计算受限的环境中，云计算提供商控制着稀缺资源的定价。此外，亚马逊预计今年将花费2200亿美元的资本支出，其中大部分将用于建设数据中心。一旦这些设施投入运行，它们将产生令人难以置信的新收入和现金流，这可能会导致其股价飙升。
我们已经看到了早期对 Amazon Web Services (AWS) 的一些投资的结果。第二季度，云部门的收入增长加速至 37%，高于第一季度的 28%。随着更多新数据中心上线，这一增长率将继续加快，这对亚马逊来说意义重大。目前，AWS 创造了亚马逊 60% 的营业利润，因此只要 AWS 的增长速度快于该公司的商业业务，亚马逊的利润就会继续以超快的速度增长。
Thiel Macro 的投资是明智之举，我是它的忠实粉丝。我认为亚马逊将成为未来几年人工智能股票的首选，投资者应该明智地在股价仍然相对便宜的时候买入股票。