Invesco KBW Bank ETF ( KBWB -0.74% ) 集中投资于银行业，收益率较高，而 iShares U.S. Financials ETF ( IYF -0.78% ) 提供更加多元化的金融部门投资组合，历史波动性较低。
这两个基金都是金融部门投资的主要工具，但范围不同。 Invesco 基金瞄准了 26 只特定银行股，而 iShares ETF 则覆盖了 141 只股票，其中包括保险和投资公司。这一比较探讨了哪种策略更适合投资者的风险承受能力。
快照（成本和大小）
Beta 衡量相对于标准普尔 500 指数的价格波动性；贝塔值是根据可用基金历史（最多五年）的月回报率计算的。 1 年回报率代表过去 12 个月的总回报率。股息收益率是过去 12 个月的分配收益率。
KBWB 是更实惠的选择，费用率为 0.35%，而 IYF 的费用率为 0.38%。此外，Invesco 基金提供更高的派息，目前的收益率比 iShares 基金高 0.53 个百分点。
绩效与风险比较
iShares 美国金融 ETF 追踪广泛的金融公司指数，其投资组合的金融服务权重为 99%。其持有超过 140 份股票，其中最大的仓位包括摩根大通 (JPMorgan Chase & Co) 11.2%、伯克希尔哈撒韦 (Berkshire Hathaway) 11.1% 和美国银行 (Bank of America) 4.34%。它于 2000 年推出。iShares 美国金融 ETF 在过去 12 个月中每股支付了 1.92 美元，以其最近约 136.88 美元的股价计算，收益率为 1.4%。
KBWB 和 IYF：性能比较
主要财务指标
Invesco KBW Bank ETF 完全专注于银行，金融服务业占篮子的 100%。其26只持股较为集中；排名前列的银行包括美国银行 (8.7%)、摩根大通 (8.6%) 和富国银行 (8.1%)。该基金于 2011 年推出。Invesco KBW Bank ETF 在过去 12 个月中每股支付了 1.86 美元，以其最近约 95.98 美元的股价计算，收益率为 1.9%。
有关 ETF 投资的更多指导，请查看此链接的完整指南。
哪个看起来更好买
在 KBWB 和 IYF 之间进行选择是一个典型的投资困境。与 IYF 更广泛的方法相比，KBWB 仅专注于 26 家银行，从而产生了更高的一年回报率和更多的股息收入。但这也使得银行 ETF 的波动性更大，五年内的最大回撤幅度更大。
相比之下，IYF 的结构通过更大程度的多元化提供了稳定性，因为其持有的 140 多种股票均以银行和其他金融机构为目标，其中包括伯克希尔哈撒韦集团（Berkshire Hathaway），这是一家市场中坚力量，占其投资组合的 10% 以上。这种结构显着降低了风险，正如 IYF 的五年最大回撤所示，但也可能限制近期上涨以及整体股息回报。
投资银行有其优点，包括可靠的股息收入和经济增长的机会。但银行也面临利率波动、周期性和贷款损失的风险。 IYF 捕获的更广泛的金融公司也在某种程度上面临着这些风险。选择这些基金时，请确保它们符合您的长期财务目标，并花一点时间通过持有其他流行指数基金（例如追踪标准普尔 500 指数的基金）来检查您对这些公司的敞口。