Munro Partners 是一家投资管理公司，发布了“Munro Concentration Global Growth Fund”的 2026 年第二季度评论。这封信可以在这里下载。随着全球股市在 3 月份地缘政治波动后反弹，该基金在 2026 年第二季度表现强劲，净回报率为 23.8%，而 MSCI 世界（澳大利亚除外）指数的回报率为 12.6%。该基金对人工智能投资周期仍持建设性态度，这得益于加速采用、超大规模资本支出增加以及主要平台上更强劲的货币化。尽管中东冲突和凯文·沃什领导下的美联储沟通方式的变化仍然存在不确定性，但油价的缓和和通胀压力的有限提供了更具支撑性的背景。该产品组合继续在高性能计算、网络、发电、冷却和其他数据中心基础设施领域寻找机会。此外，您还可以查看该基金的前 5 名持股，了解其 2026 年的最佳选择。
Munro Concentration Global Growth Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中重点关注了 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）。 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）是一家领先的半导体公司，设计和制造人工智能加速器、微处理器和图形处理单元。 2026 年 9 月 30 日，Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）收于每股 611.76 美元。过去一个月，Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）的回报率为 34.11%，其股价在过去 52 周内飙升 260.43%。 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）的市值为 9,986.8 亿美元，52 周交易区间在 163.14 美元至 639.00 美元之间。
Munro Concentration Global Growth Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）发表了以下声明：
Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）为第二季度业绩贡献了 194 个基点，同期 ARM 贡献了 165 个基点。AMD 和 Arm 是人工智能时代 CPU 复兴的两个主要受益者。AMD 首席执行官在最新财报中将 2030 年 CPU 潜在市场总额从 600 亿美元提高到 1,200 亿美元，他们预计将占领一半以上的市场ARM 也越来越成为首选的 CPU 架构，因为它的节能设计和定制能力使其特别适合代理工作负载的需求。随着 CPU 在代理 AI 时代的作用变得越来越重要，我们认为两家公司的盈利增长还有很长的路要走……”（点击此处阅读全文）
Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第 20 位。根据我们的数据库，截至第二季度末，有 164 个对冲基金投资组合持有 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD），而上一季度为 134 个。虽然我们承认 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 Advanced Micro Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：AMD）并分享了富达股息增长基金对该公司的看法。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。