几十年来，彼得·蒂尔 (Peter Thiel) 一直是一位技术大师。他与人共同创立了 PayPal 和 Palantir 等大公司，并在 Meta Platforms 和 Space Exploration Technologies 等领域进行了大量早期投资。
泰尔还经营着一家对冲基金泰尔宏观（Thiel Macro），该基金最近几个季度表现不太活跃。但在第二季度，蒂尔的基金恢复购买，投资了 8 只新股票，投资额超过 4.18 亿美元。他们都有一个共同的主题。
为人工智能提供动力
以下是 Thiel Macro 在第二季度投资的八家公司以及每个职位消耗的投资组合比例：
光看名字就很明显，主题就是力量。如果你进一步挖掘，就会发现蒂尔对权力的赌注与人工智能（AI）革命有关。
亚马逊正在为其云部门 Amazon Web Services 建设数据中心，帮助支持 Anthropic 和 OpenAI 等前沿人工智能模型。该公司今年已承诺2200亿美元的资本支出，其中大部分用于人工智能基础设施。
Vista Energy是拉丁美洲一家大型石油和天然气公司，专注于阿根廷页岩油业务。瑞致达是一家美国电力公司，为客户、企业和社区提供电力。
力公司之一，输电网络长达 40,000 英里。
DTE Energy 为密歇根州东南部的 230 万客户提供服务，还拥有天然气部门和一系列非公用电力业务，包括工业能源服务、可再生天然气以及能源营销和贸易。
FirstEnergy 是一家电力公司，为俄亥俄州、宾夕法尼亚州、新泽西州、西弗吉尼亚州和马里兰州的客户提供服务。 CMS Energy 是密歇根州最大的电力和天然气公用事业公司，为 680 万客户提供服务。 CMS 还拥有一家独立的发电子公司，在多个州开展业务。
X-Energy 正在建造小型模块化核反应堆来生产清洁、可持续的能源。
蒂尔贸易
蒂尔的交易是，过去二十年几乎没有变化的电力需求将使这些公司能够以受监管的回报部署资本，以实现电网现代化，并在某些情况下扩大容量，部分是为了满足推动人工智能发展的数据中心不断增长的需求。
美国电力公司、DTE、CMS 和 FirstEnergy 都是受监管的公用事业公司，因此它们在市场上具有垄断地位。他们的回报受到监管机构的限制，但基本上得到保证。
今年 5 月，美国电力公司表示，其五年资本支出已增加 60 亿美元，达到 780 亿美元。 7 月，该公司宣布计划在最初的五年计划之外追加 100 亿美元的资本投资。
此外，在与超大型企业和数据中心开发商达成的协议的推动下，该公司的负载预计到 2030 年将增至 69 吉瓦 (GW)，高于 5 月份计划的 63 吉瓦。
另一方面，像瑞致达这样的公司是一家独立的电力生产商，不受监管管辖。相反，它根据需求向市场批发电力。
蒂尔可能提出的论点并不完全是一个新观点，因为许多专家指出，世界将需要更多的动力来推动人工智能。
当然，风险在于人工智能遇到障碍，或者人工智能基础设施过度建设。然而，由于其他因素，例如气候变暖，空调的使用显着增加，以及供暖和某些交通方式的电气化，预计电力需求也会增加。
最终，如果你相信人工智能将继续存在，那么世界将需要更多的动力来为其提供动力。