交易所交易基金（ETF）行业目前正在蓬勃发展。
根据跟踪 ETF 市场和发行人数据的平台 ETF Central 的数据，截至 7 月 23 日，在美国上市的 ETF 数量超过 5,500 只。与 1993 年 1 月 22 日相比，这是爆炸性增长，当时第一只在美国上市的 ETF SPDR S&P 500 Trust (SPY) 推出，并拉开了现代交易所交易基金时代的序幕。
这种扩张已经达到了美国上市 ETF 数量现已超过个股的程度。一个很好的例子是 Strategy (MSTR)，该软件制造商后来转变为比特币财务公司，前身为 MicroStrategy。
如果您在大多数经纪应用程序中搜索 MSTR，您会发现数十种提供杠杆、反向或收入导向型股票敞口的 ETF。这种激增程度说明 ETF 已经渗透到市场的各个角落。
它还反映了更广泛的趋势。 ETF 发行人越来越多地迎合 Z 世代对高贝塔系数和以收益为中心的策略的需求，这些策略通常采用衍生品或集中敞口构建。
然而，退后一步并记住 ETF 最初流行的原因是有帮助的。它们的核心吸引力是透明度、流动性和税收效率。这些特点就是 ETF 成为最简单的投资方式之一的原因。
在决定将最佳 ETF 纳入长期投资组合时，牢记这些特征至关重要。
我们如何选择最佳的 ETF 进行长期购买
没有明确或完全客观的方法来确定哪五只 ETF 是 5,500 多个期权中的“最佳”。专注于单一指标会产生一个不平衡且不公平的列表。
例如，我们可以简单地选择管理资产规模最大的 5 只 ETF，但这会反映市场时间等因素，而不是内在质量。 SPY 已经经历了近三十年的发展，包括 Vanguard、iShares、State Street 和 Invesco 在内的最大发行人拥有巨额营销预算，有助于将其旗舰 ETF 保持在投资者面前。
仅根据历史回报排名也存在类似的问题。 ETF 不具有共同的起始日期，其结果在很大程度上取决于滚动周期。如果开始或结束日期略有变化，过去十年表现出色的 ETF 可能看起来会弱很多。更重要的是，过去的回报并不能预测未来的表现，尤其是当市场领导层轮换时。
为了保持流程公平，我们选择了一只代表该类别“同类最佳”的 ETF。我们选择了几乎每个投资者都会遇到的五种广泛的资产类别：股票、固定收益、大宗商品、加密货币和多元资产。目标是突出具有结构特征的 ETF，使其成为持久的买入并持有候选者，而不是暂时的时尚。
从那时起，我们依赖于晨星和其他研究公司一再确定为最可靠的基金回报预测指标的普遍属性：费用。
ETF 的费用比率全年从基金资产中扣除。你不用自掏腰包支付，但它每天都会减少你的净回报。随着时间的推移，这种阻力会加剧，这就是为什么低成本基金的表现始终优于采用类似策略的更昂贵的同行。
资产管理者明白这一点。在过去的十年中，费用压缩一直是行业最重要的趋势之一。 ETF 发行人要么保持支出不变，要么削减支出以保持竞争力，从而使投资者受益并重塑跨类别的竞争。
对于每一个同类最佳的选择，我们还强调管理资产稳健、寿命长、规模大的 ETF。最后，我们专注于低买卖价差，以确保各种规模的投资者进行高效交易。
股票行情指示器
交易所交易基金
资产管理规模
开支
室速
Vanguard Total World Stock Index Fund ETF
776 亿美元
0.06%
通用串行总线
iShares 核心通用美元债券 ETF
429 亿美元
GLDM
SPDR 黄金迷你股信托
283亿美元
0.10%
福比特
富达明智起源比特币基金
114亿美元
0.25%
CGBL
Capital Group核心平衡ETF
72 亿美元
0.33%
Vanguard Total World Stock Index Fund ETF (VT) 是股票 ETF 领域最强大的价值主张之一。每投资 10,000 美元 6 美元，您就可以投资代表全球股票市场的 10,000 多只股票。
其基准富时全球全盘指数涵盖美国股票、国际发达市场、新兴市场以及所有 11 个行业的完整市值范围。
VT 是适合不干涉投资者的终极买入并持有 ETF。无需预测哪些国家、行业或公司规模将领先。市值加权方法使成交量保持在较低水平，让赢家自然崛起。
投资者在单一仓位上获得最大限度的多元化，使VT成为高效的核心股权配置。
请访问 Vanguard 提供商网站了解有关 VT 的更多信息。