Polen Capital Management Llc 发布了“Polen Focus Growth Strategy”2026 年第二季度投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。 Polen Focus Growth 在 2026 年第二季度的回报率为 6.33%（扣除费用），明显低于罗素 1000 增长指数 16.74% 的涨幅，因为市场反弹仍主要集中在人工智能基础设施和半导体股票上。本季度，Polen Capital 将投资组合重新定位为受益于人工智能基础设施、电力需求和航空航天结构性增长的公司。展望未来，管理人员对投资组合的长期盈利潜力仍然充满信心，但承认不断变化的市场动态和不断上升的耐心机会成本需要采取更灵活的方法。他们仍然专注于具有持久增长前景的竞争优势业务，同时有选择地参与人工智能基础设施、商业航空航天和电力基础设施机会，这些机会的供应限制和长期需求可以支持持续的盈利增长。此外，请查看该基金的前五名持股，以了解其2026年的最佳选择。
Polen Focus Growth Strategy 在 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 NVIDIA Corporation（纳斯达克股票代码：NVDA）等股票。 NVIDIA Corporation（纳斯达克代码：NVDA）是一家半导体公司，开发为人工智能、数据中心和高性能计算提供支持的 GPU 和计算平台。 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）的一个月回报率为 11.09%，过去 52 周其股价在 164.07 美元至 236.54 美元之间交易。 2026 年 8 月 13 日，NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）股票收盘价约为每股 224.09 美元，市值约为 5.46 万亿美元。
Polen Focus Growth Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 NVIDIA Corporation（纳斯达克股票代码：NVDA）做出了以下陈述：
就现有仓位而言，我们在本季度增持了 NVIDIA（纳斯达克股票代码：NVDA），因为其估值大幅压缩，不是因为业务恶化，而是因为盈利增长速度远远快于股价增长速度。 NVIDIA 仍然是数据中心图形处理单元 (GPU) 和相关系统的主要供应商，我们相信该公司也越来越有能力在数据中心中央处理单元 (CPU) 领域获得份额，这代表着另一个巨大的市场机会。在一个正确关注人工智能基础设施投资规模的市场中，我们认为 NVIDIA 仍然是最明显的受益者之一，但重要的是，它还拥有符合我们投资标准的竞争优势、生态系统、资产负债表和盈利能力。我们相信，该股票提供了一个有吸引力的机会，可以以更合理的估值加入到全球最具优势的企业之一。
NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第四。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 275 个对冲基金投资组合持有 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA），而上一季度为 264 个。虽然我们承认 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）作为投资的风险和潜力，但我们坚信，一些人工智能股票更有希望在更短的时间内提供更高的回报。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）并分享了我们对该公司的展望。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第一季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。