同时拥有 Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.65%) 和 Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD -0.63%) 已成为一种流行的投资策略。
标准普尔 500 指数让您广泛接触美国最大的公司，而嘉信 ETF 则瞄准高质量、高收益的股息增长股票。从纸面上看，他们看起来是一对理想的搭档。
但投资者不应认为更多的交易所交易基金（ETF）意味着更大的多元化。这完全取决于这些基金的真正独特性。
VOO 和 SCHD 惊人地缺乏重叠
顾名思义，Vanguard S&P 500 ETF 拥有大约 500 家公司。 Schwab 美国股息股票 ETF 持有更为集中的 103 只股票投资组合。
但是，尽管这两只基金都瞄准美国大盘股，但它们的重叠程度并不像您想象的那么多。
目前，嘉信美国股息股票 ETF 的头寸中只有约一半属于标准普尔 500 指数。这在很大程度上是由于其在中小型公司中的权重较高，尤其是在价值方面。由于该基金相对于标准普尔 500 指数具有价值倾斜，而标准普尔 500 指数更偏向于增长，因此在投资组合权重方面只有 8% 的重叠。
从这个角度来看，他们是强有力的多元化候选人。但它们各自的行业组合使得多元化的理由更加充分。
Vanguard S&P 500 ETF 持有的最多板块是科技（37%）、金融（13%）、通信服务（10%）和非必需消费品（9%）。这反映出该指数在人工智能（AI）贸易驱动下的大幅增长倾斜。
嘉信美国股息股票 ETF 持有的主要板块包括医疗保健 (21%)、必需消费品 (20%)、能源 (14%)、工业 (12%) 和金融 (10%)。除了后一类之外，这些列表是完全独特的。
纽约证券交易所代码：SCHD
我会同时拥有 VOO 和 SCHD 吗？
我已经这样做了！
从较高层面来看，Vanguard S&P 500 ETF 是一只大盘成长型基金，严重偏向于巨型股。嘉信美国股息股票 ETF 是一只大中型价值基金。
这使他们成为理想的合作伙伴。一是以长期增长为目标。另一个提供更具防御性的股息收入投资组合。很多人希望将 S&P 500 基金与 Vanguard Growth ETF (VUG +1.70%) 或 Vanguard Information Technology ETF (VGT +3.32%) 等基金配对。但将 VOO 和 SCHD 结合起来才是智能投资组合构建的全部内容。
为了实现长期增长，两只基金都可以作为投资组合的基石。他们合作得很好。