投资管理公司Artisan Partners发布了“Artisan全球机会战略”的2026年第二季度投资者评论。这封信可以在这里下载。全球股市在本季度大幅反弹，尽管通胀持续、债券收益率上升和地缘政治不确定性，但由于经济增长强劲、企业盈利强劲以及对人工智能的持续热情支撑了市场，MSCI ACWI 指数上涨了 15.3%。该投资组合的绝对回报率为 12.65%（净值），但表现逊于基准，主要是因为其在信息技术领域的持仓偏低，而在医疗保健领域的持仓偏高。技术和能源领域的强劲选股部分抵消了这些不利因素。该基金继续看到人工智能基础设施、医疗保健和消费互联网领域具有吸引力的长期机会，同时由于几只人工智能相关股票大幅升值，因此在估值上保持严格。管理层仍然专注于具有可识别利润周期和有吸引力的长期盈利潜力的持久特许经营权。此外，还可以查看该策略的前五名持股，了解 2026 年的最佳选择。
Artisan Global Opportunities Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中强调，台积电股份有限公司（纽约证券交易所代码：TSM）是业绩的显着贡献者。台湾积体电路制造有限公司（纽约证券交易所股票代码：TSM）是全球领先的芯片代工制造商，为全球主要科技公司生产先进的半导体。 2026 年 9 月 1 日，台积电 (NYSE:TSM) 收于每股 414.00 美元。台积电（NYSE：TSM）过去一个月下跌 0.07%，而其股价在过去 52 周内上涨 78.80%。台湾积体电路制造有限公司（纽约证券交易所股票代码：TSM）的市值为 2 万亿美元。
Artisan Global Opportunities Fund stated the following regarding Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) in its Q2 2026 investor letter:
" Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) is the global leader in advanced semiconductor manufacturing, with strong pricing power supported by AI-driven demand. Recent results exceeded expectations with revenue growing 41% and gross margins expanding to 66%. Given TSMC's leading position and the continued supply constraints for the most advanced semiconductor manufacturing capacity, we expect demand and earnings momentum to remain robust. We also believe the company's bottleneck position in the AI supply chain, recent price increases and still reasonable valuation support an attractive long-term profit cycle."
(NYSE: TSM) 在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第六。根据我们的数据库，截至第二季度末，有 249 个对冲基金投资组合持有台积电（纽约证券交易所股票代码：TSM），而上一季度为 234 个。虽然我们承认台积电（NYSE：TSM）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了台积电（NYSE：TSM）并分享了Baron Fifth Avenue Growth Fund对该公司的看法。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。