华盛顿刚刚将人工智能和国防基础设施重新置于聚光灯下，建立“人工智能部队”和人工智能沙皇的计划标志着对芯片、云能力和可以满足联邦需求的承包商的新关注。这种转变可能会重塑资本的下一步流动方向，并为关注人工智能相关股票的投资者创造机会和风险。本文解析了与这一政策主题相关的 3 只在美国上市的大型股，并解释了每只股票如何与人工智能和国防支出故事联系起来。
下面涵盖的股票只是适合联邦人工智能和国防基础设施主题的机会的一小部分。更大的屏幕显示了另外 37 只在美国上市的大盘股，它们的故事也有类似的详细信息，但本文并未详细介绍。
如果您想确定哪些承包商、芯片供应商和云提供商在价值、质量和未来潜力方面最引人注目，请直接前往美国联邦人工智能和国防基础设施承包商筛选。
NVIDIA 是 AI Force 主题中最明显的纯粹公司，因为它的 GPU、网络设备和软件已经支撑了联邦和国防工作负载所依赖的繁重计算，这使得该业务自然成为投资者跟踪美国 AI 基础设施支出的焦点。
NVIDIA 运营着一个数据中心规模的 AI 硬件和软件平台，其中计算和网络收入约为 275.4 美元，图形收入约为 27.6 美元，该股票的市值约为 5.36 美元，反映了这一核心 AI 基础设施的作用。
“采用比 Nvidia 的 CUDA 开源/更便宜/更好的平台将严重削弱 Nvidia 的护城河，并使任何规模较大的公司能够直接与台积电等半导体制造商合作生产自己的芯片，从而抢走 Nvidia 的高利润产品。”
如果关于开发者忠诚度的一个关键假设在未来几年内悄然发生变化，NVIDIA 的人工智能基础设施优势会发生什么？
这个忠诚度问题位于 NVIDIA 整个叙述的中心，它描绘了 CUDA 风险、AI 力量需求和估值如何在表面下脱钩。
博通是进入美国联邦人工智能和国防基础设施主题的最明确方式之一，为商业超大规模企业和公共部门买家提供定制芯片、网络硬件和私有云软件，为人工智能数据中心、安全通信和关键任务系统提供支持。
Broadcom 从半导体解决方案中获得了约 59.4 美元的收入，从基础设施软件中获得了 29.7 美元的收入，将专注于人工智能的硬件与 VMware 支持的私有云工具相结合。该股票的市值接近 1.71 美元吨。
博通已成为大型人工智能和云平台幕后的关键供应商，如果联邦机构依赖这些供应商来建立任何正式的人工智能部队能力，那么博通就变得非常重要。
“无论哪种人工智能模型获胜，哪个云提供商获得份额，或者哪个软件平台占据主导地位，博通都将从这一结果中受益。”
投资者面临的主要问题是，如果客户构建和保护人工智能基础设施的方式发生悄然转变，变得更加重要，那么这种广泛的优势会发生什么。
这种悄然的转变正是博通的完整叙述所揭示的，表明博通的人工智能和国防作用可能会加速或悄然结束。
大脑系统 (CBRS)
Cerebras Systems 是本屏幕中的纯人工智能硬件故事，其晶圆级处理器专为巨大的推理和训练工作负载而构建，看起来很像投资者正在关注的中央政府和国防人工智能项目。
Cerebras Systems 从半导体领域获得了约 6.807 亿美元的收入，市值接近 47.1 美元，反映了其在专用 AI 计算基础设施中的作用。
“其晶圆级引擎 3 (WSE-3) 是一块巨大的、未切割的单一硅片……通过保持晶圆完好无损，Cerebras 将 44 GB 的闪电般快速 SRAM 内存保持在距离计算核心仅几纳米的位置，从而消除了传统 GPU 必须从外部内存池检索数据时出现的严重延迟损失。”
Cerebras Systems 面临的关键问题是，如果一种看不见的经济压力突然袭来，人工智能基础设施的承诺会发生什么。
这种压力正是 Cerebras Systems 的完整叙述所揭示的，因此您可以看到 Cerebras Systems 的晶圆规模赌注是正在加速还是悄然受到限制。
起飞前寻找新的替代方案
新的机会首先出现，然后人群才到来。在潜在突破目前仍处于关注之下且在势头完全被抓住之前发现它们。立即行动。
通过运行 33 只高质量的被低估的股票，尽早发现现金生成性不为人所知的领导者，同时定价仍然反映出谨慎，而不是过度乐观，并且潜在的错误定价仍然存在。
通过扫描 17 家顶级铜生产商股票，关注电气化和基础设施的结构性需求，并重点关注如果产量和价格恢复势头可能受益的生产商。
通过使用精选的 95 只机器人和自动化股票，领先于可能的机器人势头，并重点关注与自动化、制造升级和实际生产力提升相关的操作员。
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