美国资产管理公司 Jensen Investment Management 发布了“Jensen 优质增长股票策略”2026 年第二季度投资者信函。该信函的副本可在此处下载。该基金通过投资具有持久竞争优势的优质公司来寻求长期增长。 2026 年第二季度扣除费用后的回报率为 10.94%，落后于标准普尔 500 指数 15.20% 的回报率。由于伊朗相关紧张局势的缓解、金融状况的改善、消费者支出的弹性以及持续的人工智能基础设施投资提振了市场，美国股市录得近六年来最强劲的季度表现。人工智能和内存相关的半导体股票领涨，而质量较低和动量股票的表现优于詹森策略核心的质量因素。季度业绩受益于通信服务领域的有利股票选择，并且没有投资于能源和公用事业，而工业和信息技术领域的选择则损害了相对回报。该投资组合在优质复合企业、人工智能受益者和防御性企业之间保持平衡。此外，请查看该基金的前五名持股，以了解其2026年的最佳选择。
In its second-quarter 2026 investor letter, Jensen Quality Growth Equity Strategy highlighted Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG ) as a material performance contributor. Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）是一家总部位于美国的跨国科技公司，提供各种产品和平台。 2026 年 7 月 24 日，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）收于每股 319.09 美元。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）的一个月回报率为-4.89%，其股价在过去 52 周内上涨了 64.03%。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）的市值约为 3.89 万亿美元，52 周交易区间在 188.70 美元至 404.47 美元之间。
Jensen Quality Growth Equity Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）做出了以下陈述：
“Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）公布了强劲的季度业绩，收入、盈利和利润增长强劲。支撑这些业绩的是公司云业务的强劲表现，过去几个季度收入加速增长，从第四季度的同比增长 48% 增至第一季度的 63%。该公司还报告称，积压订单大幅增加，从截至 2025 年 12 月 31 日的 2400 亿美元大幅增加到截至 2026 年 3 月 31 日，收入达到 4,620 亿美元，几乎翻了一番。此外，我们认为过去四个季度搜索业务收入的加速增长已大大缓解了投资者对生成式人工智能可能会取代公司传统搜索业务的担忧。”
Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）在我们的对冲基金 40 只最受欢迎股票名单中排名第七。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 201 个对冲基金投资组合持有 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG），而上一季度为 203 个。 2025 年，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）首次实现了 4000 亿美元的年收入，2026 年第一季度，其综合收入达到 1099 亿美元，增长 22%，按固定汇率计算增长 19%。虽然我们承认 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）并分享了吉维尼资本资产管理公司对该公司的见解。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。