总部位于苏黎世的独立资产和财富管理公司 Emerald Wealth Partners 发布了 2026 年第二季度“重点股票策略”投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。该策略报告称，2026 年第二季度的总回报率为 0.8%。在第一季度伊朗冲击消退、油价逆转飙升后，股市上涨，但涨幅仍然较小，主要集中在受益于供应限制的周期性半导体和内存股。这封信警告说，投资者将高峰周期盈利视为持久的，而 FOMO、IPO 需求以及美国经周期调整的市盈率接近 40 表明市场行为处于周期末期。长期基本面目前被市场低估，导致该策略表现不佳，特别是由于该投资组合回避了低质量动量驱动的半导体股票，从而提振了本季度的基准。它仍然专注于企业基础设施、数字平台、定制芯片和网络业务，这些业务拥有客户关系、工作流程数据、分发和效率优势，这可能使它们能够通过人工智能货币化，而不是被人工智能取代。请查看该策略的前五名持股以了解其关键选择。
Emerald Wealth Partners Focused Equity Strategy ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）在其 2026 年第二季度投资者信函中指出，该公司本季度已被纳入投资组合。 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所代码：NOW）是一家基于云的软件公司，提供用于自动化和管理数字工作流程的平台。 2026 年 8 月 4 日，ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所代码：NOW）收于每股 118.14 美元。 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）的一个月回报率为 9.61%，其股价在过去 52 周内下跌了 35.25%。 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）的市值为 1,221.6 亿美元，52 周交易区间为 81.24 美元至 194.73 美元。
Emerald Wealth Partners Focused Equity Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）做出了以下陈述：
“最后，我们增加了 ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)。正如我们上季度所解释的，投资者在软件抛售中没有太区分。我们认为，处于大型企业运营核心的业务比市场想象的更难被取代，因为需要替换的不是代码，而是围绕代码构建的一切——多年的配置、共同投资和对每个客户特殊性的累积理解。ServiceNow 是我们拥有的最清晰的说明：它的 Now 平台已成为规模大小的记录系统。组织管理跨 IT、人力资源、财务、法律和客户运营的工作，而其所拥有的专有工作流程数据正是使其能够提供直接相关的人工智能工具，并使其成为企业采用人工智能的货币化工具，而不是它的牺牲品。”
ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第 25 位。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 108 个对冲基金投资组合持有 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所代码：NOW），而上一季度为 118 个。 2026 年第一季度，ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）的订阅收入（按固定汇率计算）同比增长 19%，达到 36.7 亿美元。虽然我们承认 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所股票代码：NOW）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 ServiceNow, Inc.（纽约证券交易所代码：NOW）并分享了 Vulcan Value Partners 对该公司的见解。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。