美国银行分析师 Vivek Arya 最近发表报告预测，半导体市场将从今年的 1.7 万亿美元增长到 2030 年的 3.2 万亿美元，增幅达 88%。这位分析师指出，尽管最近有一些关于人工智能 (AI) 投资放缓的言论，但他的团队并没有看到订单、产能承诺或定价放缓，所有这些都仍然强劲。
Arya 认为内存将成为半导体领域最大的市场，将增长 92%，从目前的 9370 亿美元增长到 2030 年的 1.8 万亿美元。与此同时，核心半导体销售额预计将增长 83%，达到 1.35 万亿美元，而服务器销售额预计将增长 136%，达到 8480 亿美元。
让我们看看三只有望从这项支出中受益的半导体股票。
1. SK海力士
美国银行认为，到 2030 年，内存的绝对美元增长率将达到最大，增幅高达 8,630 亿美元，占市场总体增长的一半以上。这将使美光科技 (MU +5.50%) 和 SK 海力士 (SKHY +4.64%) 等存储器制造商受益匪浅。未来几年哪家内存制造商的股票更值得持有，可能取决于普通 DRAM 的定价。
对高带宽内存 (HBM) 的需求是内存市场激增的驱动力，高带宽内存 (HBM) 与图形处理单元 (GPU) 和其他人工智能芯片封装在一起以减少延迟。然而，这种专用存储器已经拥有较高的定价和丰厚的利润，而常规 DRAM（动态随机存取存储器）和 NAND（闪存）的价格涨幅则大幅增加。
纳斯达克股票代码：SKHY
如果整个 DRAM 市场开始更加平衡，SK 海力士可能是比美光更好的股票，因为它是 HBM 的领导者，其销售额的很大一部分来自 HBM。这就是为什么我会选择利用内存销量的预期激增。
2.英伟达
在计算领域，英伟达 (NVDA +2.54%) 是最值得持有的股票之一。其 GPU 仍然是用于训练 AI 模型的主要芯片，并且在该领域继续拥有广泛的护城河，大多数早期的 AI 代码都是在其 CUDA 平台上编写的。
最重要的是，它将自己定位为推理市场的领导者。它对 Groq 的“收购”使其能够将其语言处理单元 (LPU) 用于内存密集型的推理解码阶段，并将其 GPU 用于计算密集型预填充阶段。
纳斯达克股票代码：NVDA
结合其世界一流的网络产品组合，Nvidia 能够为不同的 AI 任务提供完整的端到端服务器，无论是训练、推理、存储还是代理 AI。英伟达的需求继续超过其容量，其新的服务器系统应该会为其故事增添另一层增长。与此同时，投资者可以以便宜的估值买入该股，其交易市盈率仅为 17 倍。
3、阿斯麦
结合其半导体预测，美国银行还预计，到 2030 年，晶圆制造设备支出将飙升 129%，从 1560 亿美元增至 3600 亿美元。其中最大的受益者将是 ASML（ASML +1.71%）。
纳斯达克：阿斯麦
这家荷兰公司垄断了 EUV（极紫外光刻）技术，该技术是制造 GPU 和中央处理单元 (CPU) 等先进逻辑芯片以及 HBM 等先进存储器所必需的。与此同时，其较旧的 DUV（深紫外光刻）机器用于制造这些芯片的不太关键的组件。最重要的是，该公司最新的高数值孔径 EUV 机器（其成本是 EUV 机器售价的两倍）将成为未来的增长动力，并得到三大代工厂的承诺。
ASML 计划明年将其 EUV 产能提高 30%，并在 2028 年再提高 30%。随着 GPU、CPU 和 HBM 需求的飙升，该公司在未来几年应该会继续看到对其机器的需求增长。这使得该股票值得买入。