美敦力 (Medtronic) (MDT -0.59%) 在剥离其糖尿病业务后进入新领域，现称为 MiniMed (MMED -5.04%)。这家医疗器械公司希望此举能够释放更大的利润。

它已经以某种方式帮助了该股。作为交易的一部分，美敦力在其对 MiniMed 的超额认购分拆和交换要约的最终结果中获得了约 5500 万股自己的股票。这意味着美敦力未来的净利润将分配到较少数量的股票中，从而使该公司更容易增加每股收益（EPS）。

尽管财务状况强劲，但投资者对该股仍有些怀疑。今年迄今为止，该数字下降了不到 1%，但在过去三个月中，该数字已上升了 11% 以上。以下是美敦力可能值得买入的三个原因。

即将成为股息王

股息之王的名单很小。在美国主要交易所的大约 7,000 只股票中，只有 59 只通过连续 50 年或以上增加股息而上榜。

MDT-美敦力

纽约证券交易所 · 截至 2026 年 10 月 30 日美国东部时间下午 4:00

该名单上的公司经历了多次衰退和市场崩溃，同时保持了现金流稳定和市场竞争力。这是投资者关注的精英名单，美敦力已连续 49 年提高股息，其中 2026 年提高了 1.4%。如果它如预期在 2027 年提高股息，随着机构资金流入和基金再平衡增加，这一里程碑可能会提振股票销售。

该公司往绩现金股息支付率略低于60%，为额外股息增长留下了充足的空间。

财务状况强劲，增长预期

在 2027 财年第一季度（截至 7 月 31 日的季度），美敦力报告收入为 98 亿美元，同比增长近 14%。这一增长主要由该公司的心血管部门带动，该部门的收入比去年同期增长了 19%。该公司剩下的两个部门——神经科学和医疗外科——的收入分别增长了 14% 和 9%。

EPS 同比增长 15%，达到 1.45 美元。美敦力此前预测，年度有机收入将增长 7.25% 至 7.75%，年度每股收益将增长 7.4% 至 8.5%。然而，该指导意见是在公司分拆 MiniMed 之前发布的，因此这些数字将会发生变化。

2026 财年，这家医疗保健公司在经历了长期表现平平的回报后，迎来了第二个强劲增长年。该公司报告称，2026 年收入为 364 亿美元，增长 8.4%。

关键是重振管道。该公司在 2026 财年获得了 50 多项新的 FDA 批准和许可，包括用于颅、耳、鼻、喉和脊柱手术的 Stealth AXiS 计算机辅助手术系统以及用于泌尿外科手术的 Hugo 机器人手术系统。

股票价格被低估

尽管该公司的运营反弹和收入加速增长，但美敦力股票的交易价格与医疗科技同行相比仍存在折扣。

该公司的预期市盈率约为 16 倍，追踪市盈率约为 24 倍，远低于强生 (JNJ -0.73%)、爱德华生命科学 (EW -2.57%)、雅培 (ABT +1.56%) 和史赛克 (SYK -6.38%) 等竞争对手。美敦力 (Medtronic) 的盈利率为 4.2%，再次超过其最接近的医疗科技竞争对手。

YCharts 提供的 MDT 市盈率（远期）数据