英伟达公司随着人工智能基础设施支出激增，该公司已成为全球最大的公司，但摩根士丹利表示，接下来的企业采用周期才刚刚开始。
摩根士丹利财富管理公司市场研究和战略主管丹·斯凯利 (Dan Skelly) 周一对 CNBC 表示，在人工智能的采用方面，“我们正唱国歌”。
人工智能支出位居首位
斯凯利表示，在过去三周的企业会议季中，摩根士丹利听到的“除了需求加速之外什么也没有”。
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斯凯利说，投资者经常会问人工智能采用周期处于哪个阶段。他的回答是，仍然是“国歌”，尽管他说“第一局上半场的第一个球”现在可能已经投出。
但他将早期采用周期与已经开始的基础设施支出热潮区分开来。
“我们还没有处于支出周期的早期，但采用周期才是这个市场接下来最重要的，”斯凯利说。
他预计以科技为重点的公司将更快更快地采用人工智能，并表示其好处才刚刚开始在收益中显现出来。斯凯利建议投资者继续偏向于更高质量的七巨头名字。
花旗八月份的一份报告显示了第一阶段的规模。谷歌、微软和亚马逊的云积压订单合计在第二季度达到 1.69 万亿美元，高于第一季度的 1.45 万亿美元，而积压订单同比增速加速至 151%。
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人工智能的好处正在增长
摩根士丹利 (Morgan Stanley) 的迈克·威尔逊 (Mike Wilson) 7 月份表示，大约 25% 的标准普尔 500 指数公司表示，第二季度采用人工智能带来了可衡量的效益，高于一年前的 14%。
这意味着大约四分之三的指数仍未提到可衡量的人工智能收益，这凸显了斯凯利关于盈利影响仍处于早期阶段的论点。
2 月份对 935 名高管进行的另一项调查发现，使用人工智能至少一年的公司报告称，在过去 12 个月中，平均净生产率提高了 11.5%。
英伟达年终市值领先
斯凯利表示，在已经顺利进行的支出周期中，英伟达是最大的市场赢家。现在的问题是，更广泛的企业采用是否可以证明这种扩建的合理性。
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Polymarket 交易员目前认为 Nvidia 在 2026 年成为全球最大公司的可能性为 74%，而苹果的可能性为 16%，Alphabet 的可能性为 8%。
该市场吸引了约 745 万美元的交易量。
英伟达首席执行官黄仁勋上周表示，人工智能支出飞轮“真的非常飞”。