NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）正在扩大其全球人工智能基础设施的雄心，澳大利亚正在成为其不断增长的 GPU、CPU、网络产品和人工智能软件产品组合的重要新市场。

9 月 9 日，它宣布与澳大利亚 NVIDIA 云合作伙伴 (NCP) 和 AI 基础设施提供商建立战略合作伙伴关系，并与当地合作伙伴合作，争取到 2027 年将 AI 基础设施建设量提高到 2 吉瓦。

力和数据中心外壳容量的可用性，旨在托管多代 Nvidia DSX AI 工厂基础设施。虽然此次扩建旨在满足澳大利亚对人工智能计算日益增长的需求，但它也可能为英伟达的硬件和软件生态系统创造一个重要的新需求来源。

扩展 Nvidia 生态系统

除了 GPU 的初始销售之外，澳大利亚的扩建项目还可以让 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）受益。 Nvidia 将为新兴的人工智能工厂网络提供 DSX 平台、加速计算、网络、软件和生态系统支持。 DSX 还与 Nvidia 的 CUDA 生态系统兼容。

随着企业、大学、政府机构和初创公司越来越多地围绕 Nvidia 的架构构建 AI 工作负载，该公司可以加强 CUDA 作为 AI 开发和部署的底层软件平台的地位。

因此，澳大利亚的举措凸显了英伟达从主要的芯片供应商向更广泛的全栈人工智能基础设施平台的演变。 Nvidia 不再简单地将 GPU 出售给现有数据中心，而是越来越多地帮助塑造部署其产品的基础设施。

英伟达全球人工智能工厂扩建

澳大利亚只是 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）更广泛的全球基础设施战略的一部分。随着政府、云提供商、企业和其他组织寻求更多地获取国内和区域人工智能计算资源，该公司正在北美、欧洲和亚洲扩大人工智能工厂的产能。

在日本，Nvidia 正在开发一座 140 兆瓦的人工智能工厂，预计将利用 Rubin GPU 和 Vera CPU 用于机器人、制造、医疗保健和数字孪生等应用。

在欧洲，英伟达还与多个国家的合作伙伴合作开发新型人工智能超级计算机。每增加一座人工智能工厂，不仅可能创造对 Nvidia GPU 的需求，还可能创造对其 CPU、网络产品、软件和更广泛的基础设施架构的需求。

功率限制仍然是主要风险

英伟达全球人工智能基础设施雄心面临的最大挑战可能不是需求，而是电力。

2 GW 的人工智能基础设施建设需要大量可靠的电力。电网连接、输电基础设施、土地开发、建设或监管审批的延误可能会推迟澳大利亚计划产能的时间表。

还存在使用风险。

基础设施运营商（以及间接的英伟达）押注人工智能工作负载将继续快速增长，足以证明大规模人工智能工厂的建设是合理的。

如果澳大利亚企业、政府机构、研究机构和初创公司不能像预期那样快速消耗人工智能计算，基础设施运营商可能会面临 GPU 集群未充分利用和投资回报下降的问题。这最终可能会减缓人工智能工厂的额外部署。

对冲基金定位

机构投资者仍然普遍看好英伟达的长期人工智能机会。 Insider Monkey 数据显示，第二季度末有 285 家对冲基金持有 Nvidia 股票，而上一季度为 275 家。 Fisher Asset Management 将其对 Nvidia 的持股增加了 3%，达到约 181.9 亿美元，而 AQR Capital Management 将其持股增加了 18%，达到约 74.8 亿美元。

空头兴趣也仍然相对较低。截至 8 月 14 日，约有 1.23% 的英伟达股票被卖空，相当于约 2.8596 亿股。

有限的看跌立场表明，投资者继续将英伟达视为全球人工智能基础设施支出周期的主要受益者之一。

判决

NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）在澳大利亚的扩张可能不仅仅代表另一个区域数据中心项目。这是该公司将其硬件、软件、网络和基础设施架构嵌入全球人工智能计算生态系统的更广泛战略的一部分。

澳大利亚 2GW 的目标可以为 Nvidia 创造一个有意义的新市场，同时加强 CUDA 的采用并扩大该公司在人工智能训练和推理工作负载方面的影响力。

然而，投资者应监控电力供应、许可、建设时间表、基础设施利用率以及人工智能需求的步伐。 Nvidia 的基础设施雄心越大，执行和客户利用率就越重要。

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