购买并持有具有竞争力的企业的股票是建立长期股息收入的最佳方式之一。这些公司产生的现金超过了运营业务所需的现金，这支持了稳定（并且经常上升）的股息支付。
Stanley Black & Decker (SWK -1.93%)、FedEx (FDX -0.77%) 和Illinois Tool Works (ITW -1.99%) 多年来一直在派发股息，目前提供有吸引力的产量、安全性和增长组合。这就是为什么他们可以进行收益投资并获得回报。
1. 斯坦利百得公司
Stanley Black & Decker 的竞争优势始于其顶级品牌，包括 DeWalt、Stanley 和 Craftsman。去年，该公司的收入为 153 亿美元，产生了 13 亿美元的自由现金流。该公司已连续50多年提高股息，使其成为精英股息之王之一。
目前季度股息为每股 0.84 美元，使该股的远期股息收益率为 3.5%。过去五年，股息年化增长率为 3.5%。这并不是很大的增长，但该公司也只支付了 39% 的自由现金流来支付股息，即使在经济衰退期间也有维持和提高股息的空间。
纽约证券交易所代码：SWK
最近的房地产市场低迷对业绩造成了压力，但该业务已开始在疲软的环境中取得进展。第二季度有机收入同比增长 3%，电动工具的强劲带动抵消了户外产品的下滑。
同样重要的是，管理层正在努力提高利润率——这在数字中得到了体现。本季度调整后 EBITDA（税、息、折旧及摊销前利润）利润率达到 11.3%，比去年同期增长 320 个基点。
如果这些改善持续下去，一旦房地产市场好转且收入增加，该公司就可以提供更高的自由现金流。短期内需求可能依然疲软，但斯坦利长期以来的股息增长记录表明，该公司在继续以不断增长的收入回报股东的同时，已经度过了多个周期。
2.联邦快递
联邦快递多年来一直支付不断增长的股息，尽管它的股息没有斯坦利那么长。该股的季度股息为每股 1.22 美元，远期收益率约为 1.5%，但它以更快的股息增长弥补了较低的收益率。
纽约证券交易所代码：FDX
过去五年，该公司将股息年化率提高了 17%，但仅支付了自由现金流的 27%。这使得公司能够灵活地随着时间的推移继续增加股息，即使经济疲软也是如此。
联邦快递面临着来自亚马逊的日益激烈的竞争，但它仍然保持着自己的地位。其优势是为速度而构建的全球网络，包括许多托运人仍然依赖的优质和限时交付。该公司的网络——飞机、枢纽和最后一英里基础设施——连接着世界经济的大部分地区。
该公司正在拓展更高价值的机会，包括医疗保健和数据中心市场的出货量。截至 2026 财年（截至 5 月），该公司的健康运输收入接近 100 亿美元，而其数据中心相关收入同比几乎翻了一番。
根据预计 2026 年收入增长约 11% 的指引，联邦快递正在经历健康增长。对于收益投资者来说，股息增长、保守派息和前景改善的结合使其成为现在考虑购买的可靠股息股票。
3. 伊利诺斯工具厂
伊利诺斯工具厂是目前另一个值得考虑的股息之王。该公司支付的季度股息为每股 1.72 美元，年化股息为 6.88 美元，这使其远期收益率达到约 2.5%。
纽约证券交易所代码：ITW
它还拥有三者中最高的派息率，向股东返还 62% 的自由现金流。这个数字更高，但它符合成熟、高利润工业企业的形象。
伊利诺伊工具厂专注于注重性能的专业产品，包括汽车紧固件、测试设备和焊接系统。该策略支持定价能力和持续强劲的利润率。
该公司通常报告营业利润率较高，第二季度达到 26.7%。在焊接和测试设备实力的带动下，有机收入同比增长 4.5%。
自由现金流较去年同期增长 41%。过去五年，ITW 的股息每年增长约 7%，管理层仍认为利润率仍有进一步扩大的空间——这是维持自由现金流和支持未来股息增长的重要杠杆。