苹果 (AAPL +1.75%) 和亚马逊 (AMZN +1.94%) 的长期股东无疑对这些股票的表现感到满意。截至 9 月 11 日，苹果的市值为 4.9 万亿美元，亚马逊的市值为 2.8 万亿美元。它们已成长为世界上最有价值的公司之一。
事实上，10 年前，对苹果股票的投资为 20,000 美元，包括股息在内，其价值将增至 277,000 美元。投资于亚马逊股票的同样金额将价值 133,000 美元。
然而，过去的成功当然并不能保证未来的结果。哪家公司的股票看起来有望在未来十年表现更好？在做出投资决定之前，是时候看看每家公司的基本面了。
苹果公司的基本面
苹果公司任命了新任首席执行官约翰·特努斯 (John Ternus)，他于 9 月 1 日接替了蒂姆·库克 (Tim Cook)。特努斯是该公司硬件工程高级副总裁。
这恰逢苹果公司推出 iPhone Duo。新手机可折叠，并具有更大的屏幕和增强的相机功能等特点。它的售价高达 2,000 美元，但这与其他可折叠手机的价格一致。
特纳斯需要 iPhone 才能取得成功，因为苹果公司的大部分销售额都是由该产品贡献的。在本财年的前三个季度（截至 6 月 27 日），iPhone 占公司营收的 54%。期内，该产品销售额同比健康增长22.4%。
利润率较高的服务业务（包括广告、产品支持、应用商店和支付服务）持续增长。过去 9 个月内，该类别的销售额较去年同期增长 14%，达到 917 亿美元。
这两项业务帮助推动苹果第三季度销售额增长 16%，达到 1094 亿美元。
然而，虽然苹果已经能够生产新版本的 iPhone，但除了该产品之外，它并没有太多创新。例如，该公司几年前放弃了自动驾驶汽车的开发工作。而其大肆宣传的 Vision Pro 产品从未真正获得商业成功。
亚马逊的基本面
人们可能因其在线市场而了解亚马逊。但公司的发展远不止于此。它还拥有实体店、设备（例如 Ring）、Prime（包括流媒体服务）、广告和亚马逊网络服务（AWS）及其云计算业务。
这听起来可能过于庞大，但其所有细分市场都继续表现良好。亚马逊第二季度销售额同比增长20%，达到2006亿美元，营业收入增长43.2%，达到275亿美元。北美、国际和AWS业务的销售额分别增长16%、15%和37%。
AWS 仍然是主要的利润引擎。其季度营业收入增长 63.6%，达到 166 亿美元。这占公司利润的60.5%。
一直快速增长的高利润AWS业务继续拥有强大的长期产品。组织迫切需要数据和计算，而随着采用生成式人工智能，该领域的产品和服务只会看到更高的需求。
管理层继续大力投资以满足不断增长的需求，其中包括今年预计的 2200 亿美元资本支出。这比 2025 年的 1,318 亿美元有显着增长。
哪一个提供了更好的机会？
在特纳斯的领导下，我相信苹果将需要向市场推出消费者希望推动长期销售增长的创新产品。该公司的 iPhone 和服务业务继续表现良好，但需要扩大产品阵容，以推动长期增长，回报股东。
与此同时，亚马逊的AWS面临着巨大的增长机会。一些投资者一直对管理层迅速增加支出的决定感到担忧。但这是为了满足需求并支持长期增长机会。我认为公司需要进行投资以保持其在业务中的领先地位和竞争优势。
在 AWS 的引领下，我相信亚马逊的股票将比苹果的股票创造更多的财富。