博通 (Broadcom)（纳斯达克股票代码：AVGO）即将公布第三财季财报，华尔街预计将迎来又一个由人工智能驱动的爆炸性季度，但市场最受关注的亿万富翁投资者之一已经开始退出。 Stanley Druckenmiller（Trades、Portfolio）的 Duquesne Family Office 在第二季度出售了其全部 Broadcom 头寸，在不断飙升的人工智能预期和变得更加挑剔的传奇投资者之间形成了有趣的对比。

Broadcom 设计用于网络、数据中心、无线设备和企业系统的半导体和基础设施软件。随着超大规模企业构建大规模人工智能基础设施，其定制人工智能加速器和网络产品变得越来越重要。

华尔街预计博通将公布大约 292 亿至 294 亿美元的收入和大约 3.22 美元的调整后每股收益。收入将同比增长超过80%，而博通预计AI半导体收入约为160亿美元，是去年同期水平的两倍多。

然而，德鲁肯米勒在第二季度完全出售了他持有的 195,955 股 Broadcom 股份，而此时距离增持股份仅一个季度。

尽管博通第二财季收入增长 48% 至 221.9 亿美元，AI 半导体收入飙升 143% 至 108 亿美元，但还是做出了这一决定。德鲁肯米勒还退出了美光和英特尔，同时在 AMD 开设了一个职位，并增持了亚马逊和台积电，这表明此举可能代表着人工智能业务的重新洗牌，而不是从该主题的全面撤退。

博通股价较 6 月份峰值下跌约 23%，定制 AI 芯片的估值和竞争打压了市场情绪。

投资者外卖

今晚的财报可能会决定德鲁肯米勒的退出是有先见之明还是为时过早。

投资者应关注AI半导体收入、前瞻指引和定制芯片需求。人工智能预测的再次增长可能会强化博通的增长论点并重振该股。

但由于期望已经非常高，人工智能增长放缓或谨慎的指导将使德鲁肯米勒的决定变得更加有趣。华尔街整体仍看涨，给予 25 名“买入”评级，4 名“持有”评级，平均目标价为 509.11 美元。