不管你对股市被高估有什么看法，但亿万富翁投资者比尔·阿克曼正在投入资金。
刚刚通过封闭式基金 Pershing Square USA 和为所有相关 Pershing 基金做出投资决策的管理公司 Pershing Square Inc 联合首次公开募股筹集了 50 亿美元，阿克曼并没有浪费太多时间。
6月15日，阿克曼在社交平台X发帖称，85%的新资金已经部署完毕，现在我们知道阿克曼在买什么了。
在 Pershing Square Holdings 的中期报告中，该公司在 Netflix ( NFLX +4.22% ) 和其他五只股票中增持了新仓。这是投资者需要了解的内容。
Netflix 论文和其他购买
潘兴新收购的公司包括 Netflix、Visa、万事达卡、S&P Global、洲际交易所和爱尔康。
基金经理官方第二季度基金持有量需要在 8 月 14 日收盘后才向美国证券交易委员会 (SEC) 备案，因此我们不知道新头寸的具体规模，但所有购买都是在第二季度进行的。
由 Ackman 和 Pershing 首席投资官 Ryan Israel 撰写的 Pershing 中期报告称，Netflix 股价在 2025 年 6 月创下历史新高后下跌 50%，该基金买入该股，并将预期市盈率从 40 倍下调至 21 倍。
Netflix 的麻烦始于卷入对华纳兄弟探索频道的竞购战，最终放弃了该公司，并在此过程中收取了 28 亿美元的终止费。
该公司是流媒体战争中无可否认的赢家，但此后，由于参与度指标下滑，以及对人工智能和社交媒体平台上简短内容的竞争的担忧加剧，其股价面临压力。
阿克曼和以色列表示：“我们认为，重新分配给短视频的时间更有可能来自线性电视或低质量流媒体服务等共享捐助者，而不是来自 Netflix 等类似公用事业的服务。” “在人工智能方面，我们认为人们的担忧低估了生成长格式、高质量视频的成本，这仍然是计算最密集的人工智能任务之一。”
阿克曼和以色列补充说，如果人工智能计算成本仍然很高，Netflix 具有明显的优势，因为它可以在流媒体领域最大的用户群中分摊内容投资。此外，人工智能还将帮助Netflix提高内容推荐能力和广告定位。
购买因人工智能担忧而抛售的公司股票是潘兴其他投资的主题。
Visa 和万事达卡今年早些时候遭到抛售，原因是人们担心代理人工智能和稳定币可能会创造更高效的支付途径，从而为消费者节省交易费用，以及监管机构对限制信用卡利率的担忧。
标准普尔全球是一家金融数据和分析公司，由于担心人工智能可以更便宜地复制其产品，该公司被抛售。
然而，阿克曼和以色列再次认为担忧是多余的。他们写道：“SPGI 的每个基准特许经营权都是高利润的知识产权许可业务，在寡头垄断的市场结构中拥有强大的竞争护城河。”
潘兴的其他收购包括纽约证券交易所等全球交易所以及多家清算所的运营商洲际交易所，以及全球眼科领导者爱尔康。
潘星新采购量持续增长
根据新的购买情况，很明显，阿克曼和他的团队之前购买了许多受益于人工智能的股票，现在正在进入投资者因担心人工智能颠覆而抛售的领域。
他们并不是唯一在这一大群股票中看到机会的人。
我要强调的是，没有人能告诉你人工智能会发生什么，以及未来它可以真正以更低的成本复制哪些业务。但现在，我确实认为，许多拥有庞大用户群的软件和科技公司如果适应人工智能并在其业务中利用它，很可能能够驾驭新世界。
我认为风险回报主张对 Netflix、Verizon 和万事达卡等股票有利。
Netflix 拥有资源来添加更多内容，无论风向如何，正如您已经看到的那样，该公司通过将播客集成到平台上，朝着这个方向采取了措施。
数十年来，各公司一直试图颠覆维萨卡和万事达卡，但没有成功。他们建立的庞大全球网络需要付出巨大的努力才能复制。