周三加息使道指下跌超过 630 点。周四上午，华尔街认为自己反应过度，芯片股领衔道歉之旅。
截至美国东部时间上午 11:24，纳斯达克综合指数 (^IXIC +1.58%) 上涨 1.4%，标准普尔 500 指数 (^GSPC +1.13%) 上涨 0.9%，道琼斯工业平均指数 (^DJI +0.71%) 上涨 0.4%。道指 30 种成分股中有 20 种目前走高。
^IXIC 数据由 YCharts 提供
芯片再次承担起重任
英特尔 (INTC +9.67%) 首席执行官 Lip-Bu Tan 在一次技术会议上表示，由于制造能力有限和存储芯片短缺，该公司只能满足 50% 的 CPU 需求。他还加速了新制造节点的建设，几位分析师对该股发表了看涨报告。一系列消息也提振了内存制造商，英特尔股价上涨 8.6%。
我不知道投资者是否需要再次提醒内存价格飙升，但就是这样。美光科技 (MU +5.10%) 上涨 5.8%，SK 海力士 (SKHY +4.60%) 上涨 3.9%。
其他芯片股也紧随其后。英伟达 (NVDA +2.35%) 上涨 2.5%，是对标准普尔 500 指数和纳斯达克综合指数最大的单一提振。 Advanced Micro Devices (AMD +7.20%) 上涨 6.2%。
宏观背景一次配合。 10年期国债收益率下跌逾5个基点至4.949%，回落至周三触及的5%水平以下。有报道称沙特阿拉伯将通过阿曼苏哈尔港附近的船对船转运向亚洲炼油厂供应更多原油，石油行业也因此放松。美国原油下跌约 1%，至每桶约 100 美元，布伦特原油下跌 2%，至每桶约 102 美元。
道琼斯指数的较小涨幅主要归功于一只与人工智能数据中心建设行业密切相关的股票。卡特彼勒 (CAT +2.33%) 上涨 1.9%，为道指贡献 89 点，是第二大贡献者的两倍多。
纳斯达克综合指数
十八位美联储官员中有十六位希望今年再次加息
周三的决定以 12 比 0 的一致投票结果将联邦基金目标范围提高到 3.75% 至 4%。大多数市场分析师预计会出现一两次反对意见，但这是一次干净利落的全押投票。
不过，美联储的故事还没有结束。点图是值得记住的部分。 18 名参与者中的 16 名预计在 2026 年底之前至少会再增加一次，其中 10 名参与者认为到 2029 年不会有任何削减。主席凯文·沃什 (Kevin Warsh) 将解释控制在 130 个字以内。在他看来，通胀需要下降。
在此背景下，周四的涨势显得有些尴尬。瑞银全球财富管理部的马克·海菲尔 (Mark Haefele) 表示，他的团队预计会获得更多收益，同时应对一路波动。
今天还有另一种通货膨胀在起作用。人工智能的繁荣正在引发其自身的定价失控局面。云提供商 Nebius ( NBIS +3.43% ) 将于 10 月 1 日提高按需价格，其中 Nvidia H100 租金上涨约 17%，B300 上涨约 21%。 Nebius 还提高了 AMD CPU 的使用价格。
英特尔的内存投诉从不同的角度说了同样的事情。计算变得越来越昂贵，云平台提供商已经厌倦了承担这些成本。
所以美联储终于行动了。现在市场必须猜测它能走多远。请继续关注明天、下周及以后的更多剧情。