Nvidia（NVDA +3.90%）商业模式最大的演变之一是，它已经从仅仅销售图形处理单元（GPU）转变为设计完整的服务器机架系统来处理特定的人工智能任务。
这是首席执行官黄仁勋战略的关键部分；然而，当技术研究机构 SemiAnalysis 报告称，由于关键电路板的制造出现问题，其 Kyber NVL144 下一代人工智能机架系统可能会推迟到 2028 年时，它可能会遇到障碍。
英伟达出面表示，尽管问题依然存在，但其路线图保持不变。
通过积极的技术路线图，英伟达已经能够在很大程度上将竞争对手排除在高端市场之外，但物理制造的限制最终可能会赶上它。
纳斯达克股票代码：NVDA
Kyber 旨在成为人工智能数据中心的核心，帮助推动人工智能模型向前发展，它还针对推理和代理人工智能等特定人工智能任务提供不同的变体。延迟可能有助于为 Advanced Micro Devices (AMD +2.13% ) 和 Alphabet (GOOGL 0.50% ) (GOOG 0.34% ) 在人工智能高端市场站稳脚跟打开大门。
AMD最大的挑战是它与Nvidia之间一直存在很大的软件生态系统差距。然而，AMD 在过去几年中极大地改进了其 ROCm 平台，程序员在软件堆栈的更高层工作并使用 OpenAI 的 Triton 等开源 AI 框架有助于缩小差距，尤其是在推理方面。
纳斯达克：AMD
与此同时，AMD 的小芯片设计可以将更多内存封装到其芯片上，并且最近收购了内存优化软件平台 Mext，使其能够提供专门为推理设计的高端服务器解决方案。
至于Alphabet，其张量处理单元（TPU）已成为备受推崇的人工智能芯片，并且在下一代产品中，它将拥有针对训练和推理进行优化的芯片。与此同时，Kyber 的延迟发布可能会使其经济高效的 TPU 产品对那些想要完全优化的系统且无需承担延迟风险或 Nvidia 高级平台成本的客户更具吸引力。
纳斯达克：谷歌
AMD 和 Alphabet 股票看起来都很有吸引力
AMD 和 Alphabet 都不需要取代 Nvidia 作为人工智能基础设施之王才能成为赢家，因为只要在高端市场分得一杯羹就应该是一个巨大的推动力。 AMD 已经获得了一些大型 GPU 交易，而且它看起来也将利用其数据中心中央处理单元 (CPU) 顺应潮流，这对于代理人工智能来说变得更加重要。与此同时，Alphabet 是最完整的人工智能公司，拥有世界一流的芯片和人工智能模型，使其具有成本优势。
从英伟达手中获得一些额外的股份将是一笔额外的红利，无疑会提振他们的股价。我持有这两只人工智能股票，并认为它们的未来看起来很光明。