新闻稿 2026 年 9 月 2 日
AFL 吸引了投资者对新欧元可持续发展债券的浓厚兴趣 5 亿欧元 8 年期可持续发展债券基准
AFL 是地方当局管理并服务的公共银行，继 2026 年 6 月发布更新后的绿色、社会和可持续发展债券框架后，成功为其首支欧元可持续发展债券定价。该交易总额为 5 亿欧元，将于 2035 年 3 月 20 日到期。
这项交易支持该银行的可持续发展战略，旨在支持地方当局实现其环境和社会目标，同时继续扩大和发展其投资者基础。
交易特点
发行人 : Agence France Locale (AFL)
地位：公共发展信贷机构
评级：A+ / A+（展望稳定） S&P / 惠誉
格式：固定利率高级无抵押票据、RegS、非物质化不记名形式、可持续发展债券
规模：5亿欧元
到期日：2035年3月20日（8年）
再报价利差：OAT（中）+ 16 个基点
联席牵头经办人：法国农业信贷银行、德意志银行、国民西敏寺银行、野村证券和北欧联合银行
投资者对可持续发展债券的浓厚兴趣
8 年期可持续债券的订单簿于 8 月 21 日星期五开放，指导价差为插值 OAT+20 个基点区域。该固定利率高级无抵押债券从一开始就吸引了强劲的投资者需求，首次更新时订单簿达到超过 30 亿欧元（包括 1.75 亿欧元的联席牵头经办人利息），允许利差调整至 OAT+17a (+/-1 WPIR)。该账簿进一步增长至 33 亿欧元（包括 1.75 亿欧元的 JLM 利息），使 AFL 能够将交易利差设定为 OAT+16 个基点，较最初指引收紧 4 个基点，这是相对罕见的。最终订单总量超过 35 亿（其中 1.75 亿欧元为联合牵头经办人的权益）。
“这一利差标志着 AFL 的新纪录，代表了该银行自欧元计价银团交易成立以来实现的最窄的新发行利差，并证明投资者对 AFL 信贷的支持持续增长。该交易为 AFL 带来了迄今为止第二大的订单簿，也是有史以来最大的可持续发展债券发行订单簿，凸显了投资者对 AFL 的强烈兴趣。”中长期融资兼主管 Maëlien Borel 解释道。对冲。
该交易定价的重新报价收益率为 4.075%，与内插 OAT 相比利差 +16 个基点。
多元化的投资者基础
此次交易获得了投资者的广泛参与，反映出固定收益投资者对AFL信用状况的认可度不断提高。
配置主要针对长期投资者，其中资产管理公司占多数（58%），银行（16%）、保险公司/养老基金（11%）和中央银行/官方机构占9%。
从地域上看，欧洲投资者群体参与了此次交易，其中 DACH 地区占 27%，北欧投资者占 21%，国内投资者占 19%，英国投资者占 16%。
AFL 长期融资战略的战略组成部分，支持当地公共投资
该可持续发展债券构成 AFL 在资本市场长期融资战略的一部分，其中绿色、社会和可持续发展债券是 AFL 工具箱的核心组成部分。
该交易是今年首个可持续形式的交易，并遵循 ICMA 原则一致的框架。该框架附有 EthiFinance 的第二方意见。
合格资产侧重于与地方政府使命相对应的 3 个领域，这些领域转化为联合国可持续发展目标：
能源与生态转型
可持续基础设施、领土凝聚力
获得必要和基本的社会服务
文档
框架：查看ESG发行框架
SPO EthiFinance：查看第二方意见
关于 AFL，一家由地方当局管理并为地方当局服务的公共银行
AFL 是唯一一家由地方当局 100% 所有的法国银行，受益于独特和创新的业务模式；由地方当局创建并为地方当局服务的银行。通过成为 AFL 的股东，地方当局可以为其当地投资获得快速和个性化的融资，同时签署可持续和负责任的工作方式。对于这些当局来说，它提供了投资自由，同时保持对其财务的良好控制。自2015年开始活动以来，AFL已提供超过120亿欧元的融资，其中2025年将达到20亿欧元，目前共有1300名股东。更多信息：www.agence-france-locale.fr/en/
依恋
2026.09.02.AFL_Press_release_Sustainable_Bond_500ME