在围绕沃伦·巴菲特与盖茨基金会的关系发生一些戏剧性事件后，这位奥马哈先知决定放弃对这位微软创始人慈善事业的年度捐款，并将资金直接捐给他自己的孩子们的慈善组织。

但此举引发了一场关于巴菲特为何如此迅速地转移 1400 亿美元资金的争论。一些读者告诉 CNBC，他们认为他这样做是为了避税，还有一些读者想知道此举是否会最终减缓对实际非营利组织和有需要的人的分配。

但为主要捐助者提供建议、研究税法以及担任基金会董事会成员的专家告诉《财富》杂志，问题实际上并不是巴菲特是否通过此举避税。几乎每个亿万富翁都这样做。他们说，更值得关注的是他如何将其赠送出去。此举还更多地揭示了亿万富翁的慈善事业，而不仅仅是关注税收问题。

节税是真实的，但对于巴菲特来说，这基本上不是重点

里士满大学研究财富转移的法学教授艾利森·泰特告诉《财富》杂志，当亿万富翁将升值的股票交给基金会而不是出售时，一些税收后果就会立即消失。股票离开了捐赠者的应税遗产，从而降低了死亡时的遗产税。而且由于股票是赠送而不是出售，捐赠者永远不会触发出售所产生的资本利得税。

她说：“将巨额财富直接传给继承人，或在去世时将其存放在个人遗产中，会引发严重的遗产税风险。” “将股票转移到基金会中可以将它们完全排除在计算之外。”

资本收益突破将是更大的胜利。出售股票，顶级亿万富翁需要缴纳 20% 的长期资本利得税，另外还要缴纳 3.8% 的净投资所得税。这相当于该股全部涨幅的 23.8%。对于像巴菲特这样的创始人来说，他们在几十年前几乎不花钱就购买了自己的股票，几乎整个价值都被视为美国国税局可以征税的利润。但如果他们放弃股票，这一切都不会发生。泰特将巴菲特的财富转移到家族基金会，以避开总税款，金额为 330 亿至 560 亿美元，具体金额取决于股票最终的出售方式。

但这其中存在紧张局势，因为巴菲特长期以来一直大力倡导征收高额遗产税，尽管他个人一直避免这样做。 2007年，巴菲特在参议院财政委员会作证时警告说，“精英政治的敌人——王朝财富正在增加”，并补充说“机会平等一直在下降”。

泰特表示，不过巴菲特可能会辩称，他正在使用他所有可用的工具，同时呼吁堵住漏洞。不过，她表示，选择如此大规模的避税会削弱他所说的改革的效果。

可以肯定的是，慈善遗赠也可以完全扣除遗产税，这意味着目的地（慈善机构）可以消除巴菲特的纳税义务。北方信托财富管理公司（Northern Trust Wealth Management）首席税务策略师简·迪特尔伯格（Jane Ditelberg）告诉《财富》杂志，慈善机构无需缴纳资本利得税，因为它是免税的，而且自 1918 年《税收法案》颁布以来，慈善捐赠无需缴纳遗产税和赠与税。

“受赞赏的证券通常会成为有效的慈善礼物，”迪特尔伯格补充道。 “与捐赠者先出售股票并捐赠税后收益相比，慈善机构可以获得更多的价值。”

因此，所有这些本质上都驳斥了巴菲特试图急于阻止税收改革的想法。此外，2025 年 7 月签署的《一大美丽法案》使每人 1500 万美元的遗产税永久免税。 CoSpire Consulting 创始人、基金会董事会长期顾问珍妮塔·克雷文斯 (Janetta Cravens) 表示，如果说有什么不同的话，那就是该法律消除了紧迫性，而不是创造了紧迫性。

真正的区别在于资金的持有方式

如果无论巴菲特现在捐赠还是以后捐赠，税收结果都基本相同，那么一位亿万富翁的捐赠与另一位亿万富翁的捐赠到底有什么区别呢？专家表示，答案是披露和支付。这取决于捐赠者提供的工具类型（或持有资金的法律结构）。

像巴菲特这样的私人基金会必须在年度纳税表上公开报告其提供的每笔赠款，并且每年必须支付至少 5% 的资产，否则将面临缺口的消费税。批评者称 5% 的下限是储存财富的许可证。他们认为，基金会可以满足最低要求，将员工和管理费用计入其中，并使其捐赠或多或少地永远复合。

为主要捐助者提供建议的 Ultra Philanthropy 创始人杰克·卢瓦尔斯 (Jack Lewars) 表示，这种批评总的来说是公平的，但它不适合巴菲特。

勒瓦尔斯告诉《财富》杂志，他家族基金会的支出远高于这一水平。根据 Inside Philanthropy 的数据，苏珊·汤普森·巴菲特基金会的五年平均支付率约为 41%，霍华德·巴菲特基金会为 59%，舍伍德基金会为 87%。

“他们的支出更像是经营慈善机构，而不是捐赠基金，”勒瓦尔斯说。他补充道：“20 年来，巴菲特在这一点上始终如一。”他表示，巴菲特向盖茨基金会捐赠的礼物有一个条件，即这些钱必须在收到的当年花掉。

“指责[巴菲特]储存资金是不公平的，”卢瓦尔斯说。

专家表示，更大的风险在于巴菲特没有选择的工具：捐赠者建议基金。这是一个慈善账户，通常由金融公司运营，为捐赠者预先提供税收减免。不过，DAF 没有支付要求，也没有义务披露其赠款。

因此，由于巴菲特的基金会必须表明他们每年捐赠了多少，这使他和他的家人的捐赠与众不同。

克雷文斯说：“公开的、落地式车辆的替代方案通常不是更民主的捐赠。” “这是不太负责任的捐赠。”